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现在将资金撤出股市是否更安全

来源:时间:2021-11-29

由于市场接近历史高位,而且通货膨胀可能会削弱人们的购买力,因此我们有充分的理由担心市场下一步可能会做什么。投资总是涉及风险,但与“正常”时期相比,我们面临的当前经济和市场现实无疑使这些风险似乎被放大了。

这引发了一系列问题:现在将资金撤出股市是否更安全?如果继续投资的风险真的比平时大得多,那么卖出并等待更好的估值回来难道没有意义吗?

您面临的关键权衡

虽然这些问题很容易问,但答案并不那么简单。一方面,正常的股市波动意味着您在投资的任何一天都可能亏损,而 1 美元现金总是值一美元。这使得投资总是比现金风险更大,至少在短期内是如此。

另一方面,由于通货膨胀率超过 6%,而现金利率仅远低于 1%,将资金保持观望意味着随着时间的推移,您肯定会失去购买力。由于股票市场的长期历史回报年化率约为 10%,当您考虑保护购买力的必要性时,从长远来看,股票的风险可能低于现金。

充分理解这种权衡之后,现在将资金从股市中撤出是否更安全的答案取决于您的时间框架,而不是绝对的。

在任何市场条件下都有良好的基础

即使您预计市场会继续上涨,您在未来五年内需要从投资组合中支出的资金也不应该投资于股票。如果您没有遵守该标准,那么现在是考虑从您的投资组合中出售哪些产品以使自己达到目标的好时机。随着市场接近历史高点,您拥有的某些东西可能值得减仓,以实现您的整体资产配置目标。

请记住,您的账单不会等待更好的市场到期日。在高点附近卖出肯定比仅仅因为你需要钱而被迫在低点附近卖出要好。是的,如果市场继续上涨,您很可能会留下一些钱,但您也不会因为市场不合作而错过更紧迫的需求。这是“现金(仍然)为王”的一个明显例子。

灵活性等

有了五年的缓冲期,市场可以下跌并持续下跌几年,而且您仍然不会被迫出售股票以弥补近期成本。当然,如果您因市场长期下跌而不得不吃掉该缓冲,您将希望随着股票的复苏而重新建立它。尽管如此,拥有现金缓冲带来的灵活性将使您在大多数典型的市场下跌中幸存下来。

除了灵活性之外,拥有缓冲的另一个相关的大优势是能够真正从长远角度看待您的投资。当您现在需要市场表现良好以支付账单时,您很快就会发现一旦经济低迷扰乱了您的计划,您将无法长期等待。有了这个缓冲,您就可以等待——并根据长期前景评估您的投资。

该评估(而不是市场最近对公司股票的评估)应该可以帮助您确定您对拥有股票的企业的买入、卖出和/或持有决策。该框架适用于好市场和坏市场,可帮助您就如何处理资金做出理性决定。

您的关键问题的答案

该框架还可以帮助您自己回答有关现在将资金撤出股市是否更安全的问题。因为这取决于您拥有的公司的长期前景以及与这些长期前景相比它们的估值方式。

如果您查看您的股票并且可以很容易地看到它们的长期现金产生能力的价值超过公司今天的市场价值,那么您可能想要持有。另一方面,如果你看着它们并心想:“这家公司不可能产生足够多的现金来值这么多钱”,那么很可能是出售的时候了。

一家公司、一家公司、一支股票,为自己做出评估,您可能会得出一个不错的答案,即是将您的股票转为现金还是继续持有更安全。以长远的眼光和缓冲来帮助您度过近期的波动,随着时间的推移,您将为自己创造一个成功的好机会。

现在就开始

虽然没有人知道市场何时会再次崩盘,但再次崩盘是不可避免的。在市场仍然强劲的时候让自己做好准备比事后踢自己要好得多。由于大部分工作都基于您无论如何都应该做的事情,因此这真的很容易。现在就开始吧,无论市场何时决定下跌,您都会发现自己已经做好了更好的准备。

图说财富