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3只巴菲特股票将在10月买入

来源:时间:2021-10-11

沃伦巴菲特可以说是有史以来最伟大的投资者之一。

从 1965 年开始,在奥马哈甲骨文的高管领导下,企业集团伯克希尔哈撒韦公司(纽约证券交易所股票代码:BRK.A)(纽约证券交易所股票代码:BRK.B)的股票在过去半个世纪中平均每年总回报率为 20%,而且还在不断增加。

商业伙伴查理芒格帮助巴菲特了解以合理的价格购买一家优秀的公司的好处,而不是简单地以优惠的价格购买一家公平的公司。奥马哈的甲骨文在伯克希尔哈撒韦公司 1989 年致股东的年度信函中更详细地讨论了这一点。

如果您想通过自己的股票选择来遵循巴菲特备受推崇的投资理念,请考虑伯克希尔哈撒韦投资组合中目前以公平或更高估值交易的这三只优质股票。他们可能只是值得在 10 月份买下手。

1. Verizon:因对 5G 的渴望而产生强劲的现金流

大型电信公司Verizon(纽约证券交易所代码:VZ)目前是伯克希尔哈撒韦公司的第八大头寸,这些头寸价值近 87 亿美元。该公司目前的成功很大程度上归功于其与智能手机相关的服务。

皮尤研究中心最近的一项调查发现,85% 的美国人拥有智能手机。更令人难以置信的是,据 Statista 称,除了与工作相关的智能手机使用之外,大多数美国智能手机用户 (57%) 平均每天至少花五个小时在智能手机上。由于智能手机在美国社会的普及率如此之高,Verizon 以智能手机为中心的商业模式在许多方面的功能都类似于实用程序,尽管实用程序还在不断增长。

Verizon 致力于将其基础设施从占主导地位的 4G 网络升级到新的和改进的 5G 网络。这应该会导致未来十年的收入和盈利持续稳定,至少如果 4G 的十年以上寿命有任何迹象的话。这一长期计划正是分析师预测 Verizon 将能够在未来五年内将其每股收益(EPS) 每年增长近 4% 的原因。

不断增长的每股收益也帮助 Verizon 维持了稳健的派息率(今年预计将在 40% 以上),用于为其令人羡慕的股息提供资金。可以合理预期 Verizon 应该能够实现与其未来收益增长一致的股息增长。低派息率也意味着 Verizon 4.7% 的股息收益率对于希望购买的收入投资者来说是安全的。

尽管 Verizon 的基本面稳定,但该股目前仍以折价交易。Verizon 的市盈率 (P/E) 为 11.3,远低于其 13 年市盈率中值 14.7,这应该会限制下行空间,并暗示潜在的估值倍数上行空间。

2. Visa:利用不断发展的无现金社会

伯克希尔哈撒韦持有的大型支付处理公司Visa(纽约证券交易所代码:V)的股份价值约 22 亿美元,使其成为伯克希尔哈撒韦公司投资组合中第 18 大持股。

与向客户提供信贷并赚取利息和费用收入的American Express和Discover Financial Services不同,Visa 及其同行万事达卡专注于与向客户发行信用卡和借记卡的金融机构建立关系。

Visa拥有三个主要收入来源。

数据处理收入:公司授权和清算交易时赚取的收入。

服务收入:这涉及 Visa 提供服务以支持客户使用 Visa 产品。

国际交易收入:Visa 在处理跨境交易并执行必要的货币兑换活动以处理交易时赚取。

Visa利用了长达数十年的趋势,包括从主要以现金为基础的社会向(主要是)无现金社会的转变。例如,最近的一项调查表明,80% 的美国消费者更喜欢使用借记卡或信用卡而不是现金。

Fools Matthew Frankel 和 Jason Hall 最近指出,在 185 万亿美元的全球支付市场中,只有 45 万亿美元是通过卡支付,这表明Visa 有很大的增长空间。这种尚未开发的市场潜力和 Visa 的领先品牌知名度使分析师预测,Visa 将在未来五年内实现 20% 的年收入增长。

虽然 Visa 股票并不便宜,其股价是今年每股盈利预测 5.83 美元的 39 倍,但考虑到其增长潜力,它也不算贵。简而言之,Visa 是一只出色且价格合理的股票,未来几年仍将保持强劲增长。

3. 美国银行

美国银行(纽约证券交易所代码:USB)是伯克希尔哈撒韦公司投资组合中的第六大控股公司,其股份价值 90 亿美元。US Bancorp 在美国 26 个州拥有近 2,300 个办事处和 4,000 多台自动取款机,按资产计是美国第五大银行。

除了银行赚取收入的通常方式(通过以比支付给存款人更高的利率借出资金、支持信用卡和通过服务费)之外,美国银行在一个主要方面使自己与众不同。它经营支付业务,为消费者、商家和公司提供各种服务。

去年,US Bancorp 大约 25.6% 的净收入来自其支付业务。在其 2021 年第二季度的收益报告中,管理层指出,截至 6 月,其各种支付业务的销售额超过了 2019 年大流行前的水平,并帮助其支付收入同比增长了 17.5%。

US Bancorp 独特的收入组合是分析师预计该公司在未来五年每年将实现 13% 的盈利增长的原因。

在当前的价格与帐面价值比为1.9,美国合众银行的估值就在其13年的平均价格与账面价值比率线。该银行还提供稳定的股息,目前收益率为 3%。该股票以合理的价格提供高于平均水平的质量。

图说财富