今天购买此股息股票的1个明智理由

T. Rowe Price Group(NASDAQ:TROW)是美国顶级资产管理公司之一。多年来，它通过在主动管理方面表现出色而获得了市场份额，该领域过去总体上表现不佳十年。但它在基准测试中的出色表现使其能够超越过去十年中许多积极管理人员的困境。

这十年来，它正在将其主动管理实力扩展到交易所交易基金 (ETF) 领域，自去年以来推出了八只主动管理的 ETF，其中四只在 2021 年推出。到目前为止，四只 ETF 中只有一只拥有至少一年的业绩记录——T. Rowe Price Equity Income ETF(NYSEMKT:TEQI)——已经超过了其基准，但现在全面了解还为时过早。

T. Rowe Price 的明确之处在于，它是金融领域最好的股息股票之一，如果不是整个市场的话。对此有一个压倒一切的原因，我们将对此进行研究。

T. Rowe Price：股息贵族

关于 T. Rowe Price 与其股息相关的第一件事是它是股息贵族，这意味着它是标准普尔 500 指数股票，至少连续 25 年每年增加股息(T. Rowe 已经 34 年了)价格的情况)。它是 30 年或更长时间每年都提高股息的 52 家公司之一。

2021 年初，T. Rowe Price将季度股息从每股 0.90 美元上调至 1.08 美元。全年收益率为 4.32 美元，收益率约为 2.14%。这是非常有竞争力的，高于标准普尔 500 指数的平均收益率，约为 1.3%。其五年平均收益率约为 2.5%。

股息的派息率约为 30.9%，这意味着它支付了 30.9% 的收益来支付股息。这是非常易于管理的，而且不会高到无法从其他投资努力中拿走。

今年，T. Rowe Price 为其投资者提供了更多，除了强劲的 1.08 美元季度股息外，还批准了第三季度每股 3 美元的特别股息。首席执行官威廉·斯特龙伯格表示，特别股息“反映了我们资产负债表上健康的现金状况”。该资产负债表使其成为如此出色的股息股票。

没有债务，有很多现金

正如 Stromberg 所说，T. Rowe Price 有能力以健康的股息回报其投资者，因为该公司的现金状况非常强劲，“有足够的流动性来继续执行我们的业务战略”。它的超能力在于它几乎没有债务，拥有约 36 亿美元的现金和约 30 亿美元的自由现金流。

自由现金流是一个关键指标，因为它是公司可用现金减去支持运营的现金流出。这为 T. Rowe Price 提供了原始的资产负债表，使其能够投资于自己并奖励投资者，因为它已经连续近 35 年派息不断增加。

缺乏债务和充裕的现金来自于非常高效的运营，经过多年的持续增长和较低的费用培养。其 47% 的营业利润率和 42% 的利润率都非常高，表明公司最大限度地提高了收益并控制了费用。

没有那么多股票可以与 T. Rowe Price 的效率水平相匹配，但在评估股息股票时要寻找的一件事是公司有多少与现金相关的债务。现金多于债务说明了公司的效率及其投资增长和抵御经济低迷等的能力。但您还想确定它在股息中支付了多少收益，因为高派息率(例如，超过 65% 或 75%)可能表明派息陷阱是不可持续的。

T. Rowe Price 处于最佳位置，派息率约为 31%。它有收据证明它拥有专业管理其运营和股息的悠久历史。