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巴菲特持有的这些大笔资产应该保持上升趋势

来源:时间:2021-09-15

许多投资者喜欢模仿沃伦巴菲特这样的成功经理人的投资组合。尽管巴菲特在伯克希尔哈撒韦公司(纽约证券交易所股票代码:BRK.A)(纽约证券交易所股票代码:BRK.B)的增长中赢得了成功,但投资者必须记住,他的一些股票在今天比买入更有意义。然而,巴菲特拥有的其他股票今天仍然是很好的投资,特别是苹果(纳斯达克股票代码:AAPL)和美国银行(纽约证券交易所股票代码:BAC)。

苹果

迄今为止,苹果是巴菲特投资组合中最大的持股。事实上,他的密友比尔盖茨共同创立了苹果的劲敌微软,这并没有阻止他持有大约 8.87 亿股股票,占所有流通股的比例略低于 6%。苹果的市值增长到近 2.5 万亿美元,现在是世界上最大的,这使巴菲特的头寸价值达到约 1320 亿美元。

尽管规模如此庞大,但巴菲特实际上直到 2016 年才在苹果公司开设任何头寸。此外,尽管在 2020 年第四季度出售了部分头寸,但他在几个月后的 2021 年年度股东大会上承认,此举“可能是一个错误”。 ”因此,即使是他有时也低估了这只股票的潜力。

尽管规模庞大,但苹果的增长前景依然存在。iPhone 最近在 5G 升级周期中获得了新的生命,可以说是目前购买苹果股票的最大原因。该公司还受益于蓬勃发展的可穿戴设备市场、Mac 和 iPad 等现有产品及其新兴服务业务。

这极大地提高了整体收入。2021 财年前 9 个月,收入为 2825 亿美元,比 2020 财年同期增长 35%。由于苹果将运营费用的增长限制在 13%,净利润增长 66% 至 741 亿美元。

尽管该公司预测其 2021 年最后一个季度将实现“两位数的强劲收入同比增长”,但预计不会与最近一个季度的表现相匹配。苹果将​​不利的外汇、供应链限制以及服务恢复到更正常的水平作为收入增长放缓的原因。

尽管如此,该股在过去 12 个月内仍上涨了 28%。而且,其29左右的市盈率不仅比上年有所下降,而且落后于微软37的市盈率和Alphabet的31市盈率。鉴于苹果产品的增长前景和相对合理的估值,苹果应该会继续使巴菲特和那些遵循他的投资建议的人受益。

美国银行

鉴于巴菲特持有其他银行股的历史,美国银行可能会让人感到意外。巴菲特在美国银行的股份超过 10 亿股,约占已发行股份的 12%,超过了他在美国运通的股份,这是他持有时间最长的投资之一。它还取代了他曾经最喜欢的股票富国银行,在最近 2018 年持有超过 4.58 亿股后,巴菲特持有的股票已减少至不到 70 万股。

巴菲特在投资了 50 亿美元的优先股并支付了 6% 的股息后,首先对美国银行产生了兴趣。他还持有认股权证,允许他以低价购买股票。他在 2017 年将优先股转换为普通股,并在以后几年购买了更多股票。

虽然普通投资者不会得到这样的交易,但他们可以从美国银行在数字银行领域的领导地位中获利。它还拥有来自消费者银行业务、全球银行业务以及全球财富和投资管理的多种收入来源。

但是,恢复正常业务条件暂时影响了收入。2021 年前六个月,总收入为 445 亿美元,比 2020 年同期下降 2%,因为政府用于帮助消费者和企业度过大流行的计划抑制了贷款需求。

尽管如此,同期净收入增长了 131%,达到 173 亿美元。信贷损失准备金的显着改善以及与英国净递延资产重估相关的税收调整有助于提高收入,但非利息支出的增加适度抵消了这一收益。

尽管如此,尽管当前局势的挥之不去的影响可能会让一些多头失望,但该公司宣布第三季度的股息增加了 17%。这使年度派息达到每股 0.84 美元,收益率约为 2.1%。

这些成功帮助该股在去年上涨了近 60%。虽然其 13 倍的市盈率使其比花旗集团和摩根大通贵一些,但该倍数仍符合历史标准,在可预见的未来,这种情况应使其成为受欢迎的巴菲特股票。

图说财富