3个可以为您赚取数千美元的股息投资技巧

作为股东获得报酬总是很有趣。在最佳条件下，股息股票提供您可以依赖多年的固定收入。但如果你选择了一个弱者，你甚至可能没有机会赚回你的钱。

因此，如果您想增加回报，则需要非常谨慎地选择有股息的投资。今天，我将分享三个技巧，它们应该可以帮助您从您的资产中建立稳健的收入流。

1. 高收益可能是一个警告信号

股息投资者可能会犯的一个错误是根据其惊人的高股息率购买股票。当您看到高收益时，谨慎行事很重要，因为收益可能是与作为您投资组合一部分的股票价值相关的更大故事的结果。

有几种方法可以提高股票的股息收益率，它们都植根于简单的代数。一种方法是管理层决定增加股息支付的规模，这使其与股票价格相比更大。

另一种方法是股票价格下跌而股息支付保持不变。对于超过 10% 的股息收益率，尤其是当您查看一家不是房地产投资信托 (REIT) 的公司时，这两种选择中的第二种通常是具有吸引力的收益率的解释。

因此，收益率非常高的股票通常是最近由于收益不佳或其他不利发展而大幅贬值的股票。这并不意味着您永远不应该购买它们，但这确实意味着您需要识别和了解正在发生的事情以及它与公司长期成为一项良好投资的能力之间的关系。

当然，如果您发现实际上没有任何问题，只是支付大幅上涨或宣布了特别股息，那是一个积极的信号，而不是一个警告。

最后，值得注意的是，一些历史悠久的高股息股票的股息收益率相对较低——比如雅培实验室(纽约证券交易所代码：ABT)，目前的股息收益率约为 1.4%。所以，不要让低收益像高收益一样劝阻你。

2. 寻求一致性和增长

如果只支付不规则的股息，购买股票就没有多大意义。同样，如果您购买从未提高支付规模的股息股票，从长远来看，股息的价值将受到通货膨胀的侵蚀。

过滤掉不符合削减标准的股票的一种方法是查看企业股息的历史记录，您通常可以在投资者网站上找到这些历史记录。一个季度上升但在下个季度下降或缺席的支出不是您应该指望的。

筛选红利一致性和增长的一个好方法是查看红利贵族名单。贵族是至少连续 25 年每年增加股息支付的大公司(如雅培实验室)。

因此，您可能会指望他们继续支付 - 并随着时间的推移增加这些支付。如果您愿意投资于派息历史较短的公司，那么股息特许权使用费的严格程度就较低，例如连续 10 至 24 年连续增加的股息竞争者。

如果您是一个保守的投资者，那么还有一些股票属于更独家的“股息之王”名单，例如强生公司(纽约证券交易所代码：JNJ)。这些股票有超过 50 年的股息增长。

3. 可持续性是关键

即使使用股息王，您也需要审查股息的可持续性——即公司在其市场中成功竞争和增长的能力，同时以股息奖励其股东。对于像 Abbott Laboratories 和 Johnson & Johnson 这样排名靠前的派息企业，投资者往往对其可持续性充满信心。

仅仅能够在明年左右支付股息并不能保证股东将继续获得应得的收益。理论上，业绩下滑的公司可以暂时清算生产性资产或债务以避免削减股息。但是，稳健且不断发展的企业可以在增加股息的同时扩大资产负债表。

对我来说，关于股息可持续性的最大衡量标准是公司自由现金流 (FCF)随时间的增长，雅培和强生公司都拥有这一点。一般来说，自由现金流的上升通常是勤奋管理和有效商业模式的产物。如果多年来每个季度都有更多自由现金流的稳定趋势，那么该公司可能足够健康，可以继续支付股息。另一方面，下降趋势可能意味着未来会削减，因此可能值得避免。

当公司优先考虑投资者回报而不是公司的长期健康时，这也不是一个好主意。请记住，以股息形式支付的每一美元都是管理层没有机会以有吸引力的回报率部署来发展业务的美元。