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9月抛售 现在购买的最佳股息股票

来源:时间:2021-09-24

对于股市来说,9月往往是最残酷的月份。事实上,追溯到 1928 年,9 月是历史上股市回报最差的月份,自那时以来平均为 -0.1%。

今年 9 月动荡不安,恒大危机威胁中国经济前景,投资者对美联储近期缩减购债计划感到紧张,标准普尔 500指数整体年率已上涨 16.1%,即使在此之后过去一周的动荡。

然而,如果有足够的时间,整体股市往往会上涨。因此,随着市场抛售,它为这三只全明星股息股票开辟了机会——一只为低风险投资者,一只为中风险投资者,一只为高风险投资者。

低风险:Costco 批发

超市巨头Costco(纳斯达克股票代码:COST)今天报告了收益,但在更广泛的背景下,四分之一的数据应该无关紧要。事实上,关于本季度的许多信息已经为人所知,因为 Costco 每个月都会发布可比的销售数据。最近三个月,Costco 报告称,不包括燃料和货币波动的同店销售额加速增长,6 月份为 7.9%,7 月份为 8%,8 月份为 9.1%。

这些数字证实了大多数投资者已经知道的事情:Costco 的会员制、低价仓储业务模式仍在引起客户的共鸣。虽然许多企业可能容易受到技术的干扰,但 Costco 的低成本模式似乎很可能经得起时间的考验。毕竟,每个人都喜欢讨价还价。

市盈率为 42 倍,股息仅为 0.7%,有些人可能认为 Costco 的股票太贵了。然而,在利率最低的时代,像 Costco 这样的安全股票理应获得高收益倍数。Costco 还每隔几年派发大笔特别股息,最近一次 10 美元的特别股息于去年 12 月发放。此外,Costco 今年早些时候将基本股息提高了 12.9%,未来应该会继续增长。

Costco 还继续发展其业务,在美国和世界各地开设新店,自 5 月以来开设了 6 家新的大型商店,总数达到 815 家。

有趣的是,该公司在中国只开设了一家门店。鉴于该市场的潜在规模,Costco 有巨大的发展机会。毕竟,如果恒大的崩溃将中国推入衰退,更多的中国消费者将寻求掏腰包——没有人比 Costco 更擅长这一点了。

中等风险:Lam Research

鉴于我们今天面临巨大的半导体短缺,您可能会惊讶地发现半导体制造设备制造商Lam Research(纳斯达克股票代码:LRCX)自 3 月份创下历史新高以来下跌了约 13%。此外,Lam 的市盈率低于明年预期盈利预期的 18 倍。但有充分的理由认为,未来几年林的股价可能会高得多。

虽然其股息仅为 1.02%,但未来的派息率应该会大幅上升,因为林的派息率低于 20%。林在 8 月份也刚刚将股息提高了 15%,其除息日是 9 月 27 日,因此投资者仍有时间在下一次付款时兑现。

但不要认为林以低派息率奖励股东;该公司基本上将剩余的自由现金流用于股票回购,这是另一种降低其股票数量的股东回报形式。随着股份数量的减少,收益的增长绝对是获得长期成功的秘诀。

那么,Lam 的基金增长、分红和股票回购是如何同时进行的呢?近 70% 的巨额股本回报率,这意味着林不需要太多资本来增加利润。如此高的 ROE 源于 Lam作为少数几个高度专业化的先进半导体制造设备制造商之一的竞争优势。

那么为什么林以如此便宜的估值交易呢?把它归结为半导体行业的高度周期性历史。由于林的业绩目前正在蓬勃发展,许多投资者害怕即将到来的潜在“萧条”。

然而,未来半导体行业的周期性可能会比过去少。Lam 的大多数代工厂客户今年都宣布了大规模的多年投资计划,现在从 5G 到人工智能再到物联网等更广泛的应用领域都需要先进的芯片。

虽然未来可能会有一些坎坷,但预计未来十年半导体增长将超过整体经济增长。这意味着投资者在回调时买入这只具有竞争优势的科技股是明智之举。

高风险:先锋自然资源

对于那些在潜在经济低迷时期感到咄咄逼人的人来说,页岩油生产商Pioneer Natural Resources(NYSE:PXD) 是您的最佳选择。石油股票可能有风险,因为所有商品股票都受到无法控制的力量的影响。此外,十年来的低油价,以及页岩公司为增长烧钱,让投资者对石油行业感到不满。加上对电动汽车兴起带来的“石油时代结束”的担忧,许多石油股今天以低价估值交易。

然而,尽管经济衰退可能会损害油价,但先锋在二叠纪盆地的每桶成本最低。这是使 Pioneer 能够经受住不景气并在景气时获得更高利润的优势。

石油股可以成为当今风险投资者的良好股息股票也是有原因的。在经历了过去十年糟糕的回报之后,大多数美国页岩油公司正在改变战略。与其他公司一样,先锋基本上告诉投资者,它将把生产增长限制在 5%,保持低成本,并将未来大约 80% 的自由现金流作为股息支付。

该股息将包括 0.56 美元的固定季度股息,或按今天股价计算的 1.5% 的收益率,加上固定股息以上 75% 的自由现金流的可变股息,其余部分将用于资产负债表。

Pioneer 将于明年开始支付可变股息,但决定将其加速到 2021 年下半年。你猜怎么着?由于 Pioneer 的除息日为 9 月 29 日,因此第一笔可变股息将很快支付。该股息将为每股 2.07 美元,或比基本利率高出 1.51 美元。按年化计算,以今天的价格计算,这将带来 5.6% 的股息。

然而,由于油价保持在 70 美元的范围内,公司的对冲措施开始减少,而且执行情况好于预期,先锋预计下个季度的股息将增长,在对公司下半年的估计进行年化时,收益率为 8%。

如果页岩油生产商新发现的供应纪律坚持下去,那么未来油价可能会更加稳定,尤其是在大流行后需求回升的情况下。如果是这样的话,石油类股和先锋特别是在未来几年内可能会获得可观的利润。因此,对于那些认为油价可能会在一段时间内保持在当前水平甚至更高的人来说,Pioneer 是一个不错的选择。

图说财富