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Skillz股票是一项不错的长期投资吗

来源:时间:2021-09-24

移动游戏公司Skillz(纽约证券交易所代码:SKLZ)在 2021 年坐上了 meme 股票的过山车,8 月底被卖空的股票数量增至近 6100 万股,占已发行股票的 15%。其股价从 2 月份的 52 周高点 46.30 美元跌至 8 月份的低点 10.06 美元,当时卖空的股票不到 1500 万股。

抛开炒作不谈,着眼于长期投资于稳健的公司是降低风险和实现投资增长的关键。问题是 Skillz 是否属于该类别。让我们深入了解这家公司,以确定它是否确实如此。

公司实力

Skillz因其商业模式而从传统的视频游戏公司中脱颖而出,例如Activision Blizzard。Skillz 没有承担构建视频游戏的重担,而是创建了一个游戏开发者和玩家聚集在一起的市场。

Skillz 通过提供专门用于竞技游戏的平台来进一步区分。玩家支付费用参加比赛以获得赢得现金奖励的机会。

这种模式已被证明是成功的,第二季度的收入为 8950 万美元,比上一年增长 52%,同时让 Skillz 享有 95% 的毛利率。该公司的收入连续 22 个季度持续攀升。

其第二季度收入增长的驱动因素是付费玩游戏的月活跃用户 (MAU) 的增加;这个数字同比增长了 53%。Skillz拥有继续增长的巨大潜力。到第二季度末,该公司的收入不到北美以外的玩家的 10%,为国际扩张留下了空间。

Skillz 今年还与 NFL 达成了一项多年合作协议,以进一步利用热门的电子竞技市场。尚未披露有关该合作伙伴关系的财务细节。但考虑到 Madden NFL 视频游戏的流行,创建受 NFL 启发的手机游戏的机会可能会为 Skillz 带来显着的成果。

该公司专注于移动游戏是一个强项。预计到 2025 年,视频游戏行业的这一部分将以 10% 的复合年增长率增长,全球收入预计将从今年的 1106 亿美元增至 1624 亿美元。如此庞大的市场为 Skillz 提供了大量获得更多销售额的机会。

Skillz 还以强劲的资产负债表退出了第二季度。该公司本季度末总资产为 7.205 亿美元,其中 6.928 亿美元为现金和等价物。负债总额为 1.856 亿美元,债务为零。凭借手头的大量现金和强大的股权,该公司有能力扩大其计划以实现进一步增长。

挑战和解决方案

尽管有许多优点,但Skillz 并不完美。与许多科技公司一样,它没有盈利,第二季度净亏损 7960 万美元,而去年同期净亏损 2020 万美元。其净亏损的一个重要原因是其在销售和营销方面的投资以获取客户。它在该领域的第二季度支出比上一年增长了 90%,达到 9950 万美元。

但随着时间的推移,这种销售和营销支出水平预计会下降。Skillz 在第二季度收购了广告平台 Aarki,目的是将其部分营销支出转移给它。Aarki 还将通过授权该公司通过该平台销售广告来作为 Skillz 的收入来源。

Skillz 还面临着维持其用户群的挑战。第二季度,其整体 MAU 从去年的 260 万下降到 240 万。MAU 波动是正常的;关键是让它们随着时间的推移而增加。Skillz 在这方面取得了成功,从 2019 年的 160 万 MAU 增长到 2020 年底的 260 万。

为了继续吸引用户,该公司于 8 月与 Exit Games 建立了战略合作伙伴关系。这种合作关系为 Skillz 平台提供了实时、同时进行的多人游戏功能。该技术使 Skillz 能够扩展到新型竞技游戏,例如赛车游戏,而不是仅限于需要轮流的游戏。附加功能应该会吸引新用户,使 Skillz 在实施新技术时获得 MAU 增长。

购买或不购买 Skillz 股票

尽管取得了许多成功,但在撰写本文时,Skillz 股票仍徘徊在其 52 周低点附近,约为每股 10 美元。这为长期投资者创造了买入机会。

Skillz 几乎没有什么缺点,在这些方面,管理团队已经制定了计划,并已开始将公司推向正确的方向。收购 Aarki 就是一个例子,使 Skillz 能够将 2021 年的收入预期从 3.75 亿美元上调至 3.89 亿美元,比 2020 年的 2.3 亿美元收入大幅增加。

也许最重要的是其强大的商业模式。该公司已采取的措施,例如启动其退出游戏合作伙伴关系,表明 Skillz 正在努力确保其将玩家和游戏开发商联合起来的市场继续蓬勃发展。

它的许多积极因素意味着 Skillz 处于继续增长的有利位置。当然,可以安全地投资于meme 股票,但忘记那场戏剧。Skillz 是一家实力雄厚的公司,看起来有望取得巨大的长期成功。

图说财富