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英伟达股价因盈利超预期而上涨

来源:时间:2021-11-19

Nvidia(纳斯达克股票代码:NVDA)在 11 月 17 日星期三收市后公布了强劲的 2022 财年第三季度业绩。图形处理单元 (GPU) 专家的增长是由其游戏和数据中心业务创纪录的收入推动的,这是其最大的两个平台。其专业的可视化业务也创下了销售记录。

这家科技股的股价在周三盘后交易时段上涨了 5.2%,这预示着周四市场表现强劲。投资者的热情归因于收入和收益都轻松超过了华尔街的普遍预期,而且第四财季的营收和利润指引也高于分析师的预期。

到 2021 年,英伟达的股票在周三的常规交易时段已回报率为 124%。在标准普尔500市场指数在此期间已恢复26.4%。

英伟达的关键数字

公制

2022 财年第三季度

2021 财年第三季度

改变

收入

71亿美元

47.3亿美元

50%

公认会计准则营业收入

26.7亿美元

14亿美元

91%

公认会计原则净收入

24.6亿美元

13.4亿美元

84%

调整后净收入

29.7亿美元

18.3亿美元

62%

GAAP 每股收益 (EPS)

0.97 美元

0.53 美元*

83%

调整后每股收益

1.17 美元

0.73 美元*

60%

数据来源:英伟达。GAAP= 公认会计原则。2022 财年第三季度于 2021 年 10 月 31 日结束。 *调整以反映 2021 年 7 月的 4 比 1 股票分割。

正如我在收益预览中所述,华尔街预期调整后每股收益为 1.11 美元,收入为 68.2 亿美元。因此,英伟达轻松超过了预期和自己的预期,即调整后每股收益为 1.10 美元,收入为 68 亿美元。

GAAP 毛利率为 65.2%,高于去年同期的 62.6% 和上一季度的 64.8%。调整后毛利率为 67%,高于去年同期的 65.5% 和上一季度的 66.7%。

另外,在第二财季,英伟达的收入、GAAP 每股收益和调整后的每股收益同比增长分别为 68%、276% 和 89%。

平台性能

游戏、数据中心和专业可视化平台的季度销售额均创历史新高。

平台

2022 财年第三季度收入

变化(同比)

变化 (QOQ)

赌博

32.2亿美元

42%

5%

数据中心

29.4亿美元

55%

24%

专业可视化

5.77 亿美元

144%

11%

汽车

1.35亿美元

8%

(11%)

OEM 及其他

2.34 亿美元

21%

(43%)

全部的

71亿美元

50%

9%

数据来源:英伟达。OEM 和其他 = 原始设备制造和知识产权,而不是目标市场平台。YOY = 年复一年。QOQ = 季度环比。

英伟达的游戏和数据中心平台合计占其总收入的 87% 左右,因此该公司的整体业绩在很大程度上受这两项业务的业绩推动。

在她的首席财务官评论中,Colette Kress 表示游戏平台的增长是由于对该公司基于 Ampere GPU 架构的显卡的持续强劲需求推动的。她将数据中心业务的强劲表现归功于“针对云计算和工作负载(如自然语言处理和深度推荐模型)以及垂直行业的超大规模客户”继续大力采用 Ampere 产品。首席执行官黄仁勋在财报中称,对公司人工智能 (AI) 应用产品的需求“激增”。

专业可视化还有另一个出色的创纪录季度。Kress 表示,“随着企业部署系统以支持混合工作环境”,用于台式机和笔记本工作站的 Ampere GPU 的强劲销售推动了其增长。

投资者不应过多关注 OEM 和其他方面的结果,因为由于加密货币市场的极端波动,该类别的销售额可能会大幅波动。在刚刚报告的季度中,英伟达今年早些时候推出的加密货币挖矿处理器 (CMP) 的销售额为 1.05 亿美元,低于上一季度的 2.66 亿美元。

元界

英伟达有可能从新兴的元宇宙中受益匪浅,用梅里亚姆-韦伯斯特的话来说,它可以被认为是一个“高度身临其境的虚拟世界,人们聚集在一起进行社交、娱乐和工作”。该公司的 Omniverse 是用于构建元节的基础设施平台。黄在财报中对这个话题发表了评论:

Omniverse 是 GTC [公司年度 GPU 技术大会,上周在线举行] 的一个主题。我们展示了当我们可以跳入虚拟世界时,什么是可能的。Omniverse 将用于从协作设计、客户服务化身和视频会议,到工厂、加工厂甚至整个城市的数字孪生。Omniverse 汇集了英伟达在人工智能、模拟、图形和计算基础设施方面的专业知识。

预期的第四财季指导速度

对于第四财季,管理层预计收入为 74 亿美元,同比增长 48%。它还指导(尽管是间接地,通过提供一系列输入)调整后的每股收益为 1.22 美元,增长了 58%。

在发布之前,华尔街一直在为收入和调整后的每股收益建模,分别增长 36% 和 40%。

顶级成长股

英伟达又迎来了一个出色的季度。我将重申我在上一季度业绩公布后所写的内容:“在我看来,它的股票是当今市场上增长最好的股票之一。该公司是许多高增长领域的主要参与者,包括人工智能(AI)、云计算、游戏、自动驾驶汽车和虚拟现实 (VR)。”

我要补充的是,英伟达似乎准备成为元宇宙中的主导者,它有可能成为主要的长期增长动力。

对于专注于长期的增长型投资者而言,英伟达的股票仍然是首选。

敬请关注。我很快就会报道公司财报电话会议的亮点。

图说财富