Semrush的股票在报告强劲的收益后引发了不同的反应

在Semrush(纽约证券交易所代码：SEMR)于 11 月 9 日公布其第三季度强劲的盈利增长后，该公司股价下跌，但在本周末再次回升。这是在 Semrush 报告强劲的收益之后发生的，收入和利润都超过了底线。这是其作为一家上市公司的三个季度中的第三次这样做。

股价现在上涨了 106% 以上，一些投资者想知道他们是否错过了这家强大公司的机会。Semrush 是营销技术的领导者。其巨大的转换成本和在市场各个领域的领导地位让我相信 Semrush 的股票可以从这里翻倍甚至更多。仅以 35 亿美元的市值，我预计 Semrush 在未来几年会变得更大。这就是为什么我认为今天购买股票还为时不晚。

搜索引擎管理的领导者

Semrush 正试图帮助其客户在网上对目标消费者更加可见。消费者平均每天在线花费 6.5 小时。几乎每一秒，他们面前都有一个广告。由于这种持续的广告曝光，消费者已经学会了在心理上屏蔽广告，使广告商难以解决他们的目标市场。Semrush 通过为这些广告商提供一个软件平台来帮助他们脱颖而出，该平台提供活动规划数据和有效到达目标市场的策略。

Semrush 为公司提供来自关键字、社交媒体、用户行为和许多其他指标的数据，为广告商提供最佳信息以进行下一步行动。凭借所有这些数据，Semrush 已成为营销技术领域的领导者。该公司创建了一个范围广泛的产品，帮助广告商进行从搜索引擎优化到公关分析的所有工作。Semrush 的竞争对手提供两种或三种策略的工具，而 Semrush 提供 17 种不同营销策略的 50 多种工具。更好的是，Semrush 是其中 12 个类别的市场领导者。

虽然其他公司可能在特定策略上是重中之重，但广告商不希望为特定的广告计划在三个或更多平台之间跳来跳去。相反，他们更愿意使用一个平台来为所有类型的营销策略提供数据和规划，而 Semrush 允许他们这样做。正因为如此，Semrush 才能够吸引Salesforce(纽约证券交易所代码：CRM)和华特迪士尼(纽约证券交易所代码：DIS)等大牌客户，以及 30% 的财富 500 强客户和 79,000 家其他客户。

由于三个主要原因，Semrush 成为领先者，竞争对手赶上的机会每天都变得越来越难。首先，随着客户使用更多产品并更深入地融入产品生态系统，公司的转换成本非常高。其次，公司的数据优势非常高，公司的规模和规模使其能够获得小玩家可能无法获得的海量数据。

第三，Semrush 在公司如何做广告的战略决策过程中是一个中立的中间人。Alphabet(纳斯达克股票代码：GOOG)(纳斯达克股票代码：GOOGL)等更大的竞争对手可能拥有与 Semrush 一样多的数据。然而，Alphabet 的谷歌部门也有强烈的动机来说服广告商在其平台上进行营销，而不是对客户来说实际上是最好的。

一个巨大的赢家

在财务上，这家公司非常稳健。在 11 月 9 日发布的第三季度中，该公司报告净亏损 615,000 美元，较去年同期的 100 万美元有所减少。考虑到该公司今年迄今为止拥有 1.89 亿美元的现金和 1700 万美元的自由现金流，其净亏损非常小。

公司也在快速发展。第三季度客户数量同比增长 23% 至 79,000，收入增长 53% 至 4900 万美元。Semrush 的净保留率也从去年同期的 121% 增至 124%。Semrush 预计这种增长将持续到 2020 年：第四季度的指导收入同比增长 42%-43%，其全年指导使公司的收入与 2020 年相比增长 49%。

这家公司的增长非常出色，一切似乎都在朝着正确的方向发展。其每位用户的平均收入增加了 20%，这表明其客户正在通过添加更多产品来扩大与 Semrush 的关系。该公司的估值是销售额的 20 倍，但当一家公司像 Semrush 一样执行时，预计会有很高的估值。

多袋潜力

虽然该公司面临来自谷歌、Meta(纽约证券交易所代码：FB)和众多利基供应商的巨大竞争，但 Semrush 的中立性和广泛的产品让他们在竞争激烈的领域中脱颖而出。此外，虽然谷歌和苹果(纳斯达克股票代码：AAPL)已经开始摆脱第三方跟踪 cookie，但 Semrush 似乎没有受到影响，这表明这项业务非常强劲。

凭借巨大的选择余地、可持续的竞争优势以及惊人的财务弹性和增长，我看好 Semrush，并预计这家公司将在未来五年内摧毁市场。这就是为什么这是我今天最值得购买的股票之一，也是为什么我认为尽管 Semrush 自首次公开募股以来的上涨令人印象深刻，但现在投资 Semrush 还为时不晚。