PFizer Inc.和Allergan PLC宣布，他们的董事会已经一致批准，公司已签订了一项明确的合并协议，该协议，该协议是全球创新生物制药公司的辉瑞公司，将与Allergan，全球制药公司和领导者相结合新的行业模型 - 增长制药公司，股票交易，目前每次占总价值的363.63美元，总企业价值约为1600亿美元，基于2015年11月20日的辉瑞普通股为32.18美元的汇率
股票。该交易代表截至2015年10月28日，基于辉瑞公司和allergan未受影响的股价的超过30％。Allergan股东将获得11.3股为他们的繁殖股份的每个综合公司，富利股股东将获得其辉煌股份所联合公司的一份份额。“辉瑞公司的拟议组合和兼卓根本将创建一家领先的全球制药公司伊安董事长兼首席执行官，辉瑞公司，凭借研究，发现和提供更多药品和更多药品和疗法，“伊恩董事长兼首席执行官。“Allergan的业务与加强辉瑞公司的企业对齐，创造了阶级，可持续，创新和建立的企业，这些业务有望增长。通过这种组合，辉瑞公司将有更大的财力灵活性，将促进我们持续的发现和开发患者新的创新药物，直接回报股东，并继续投资美国，同时也能够追求业务发展机会在我们的行业中更具竞争力的基础。“”Allergan和Pfizer的结合是一个高度战略性的，值得加强的交易，汇集了两个生物野蛮的能力，以便更好地改变生活，“allergan首席执行官布伦特桑德斯说，”布伦特·桑德斯说，“杰拉德·桑德勒说。“这种大胆的行动是Allergan成功转型的下一章，使我们能够以更大的规模更大的资源运行。与辉瑞公司的加入队伍与我们的领先产品在七个高增长的治疗区域和我们的强大研发管道，辉瑞的创新和建立的企业，广泛的全球足迹和实力，在发现和开发研究中创造了一个新的生物食品领导者。“根据该条款拟议的交易，辉瑞公司和allergan的业务将在allergan plc下组合，该PLC将重命名为“辉瑞PLC”。公司预计联合公司的股份将在“PFE”的纽约证券交易所和贸易下上市。结束交易后，联合公司预计将维持历代爱尔兰法律居住。辉瑞公司将在纽约的全球业务总部及其在爱尔兰的主要行政中心.PFizer的创新企业将通过增加历代耐用和创新的旗舰品牌在美学和皮肤病等所需的治疗区域中获得越来越多的收入来大大提高，眼护理，胃肠道，神经科学和泌尿外科。合并的公司将受益于主要类别的更广泛的领先药物组合，以及具有所带来的付款人群体的可持续增长平台。随着Allergan的添加，PFizer将在新的分子实体和产品线扩展中增强其R＆D功能。预计将在研发和制造业投资研发和制造业的100多个阶段阶段方案的综合管线，预计将在长期内维持创新业务的增长。通过产品批准，发布和内联绩效组合公司致力于成为增长的领导者。辉瑞和谐波的组合将大大提高辉瑞公司既定业务的规模，其互补能力将最大化成立的组合。Allergan的女性健康和抗感染者的增加将为PFizer的已既定业务增添深度，辉瑞公司将使用现有的商业能力，基础设施和全球规模扩大Allergan建立的投资组合的范围。此外，Allergan为合并的公司带来了局部配方，制造和ANDA分配能力。以及与两家公司的allergan和随后的整合结合的结果，辉瑞现在预计将决定组合公司的潜在分离不迟于2018年底的创新和建立的业务。金融亮度薄机预计交易将在关闭后的前三年内提供超过20亿美元的运营协同作用。辉瑞预计该公司将在交易结束后的第一个全年将有效的有效税率1约为17％-18％。该交易预计将于2017年对辉瑞调整后的稀释EPS1中立，2018年日历年开头的谦虚增量，2019年增长10％以上，2020年高青少年百分比增长。这些期望包括在交易之后的预期股票回购的影响。该公司预计将在2018年开始营业年度经营现金流量超过250亿美元。该交易预计不会对PFizer的现有PIDEND水平产生影响。预计合并的公司将使用其综合现金流量继续支持有吸引力的PIDEND策略，瞄准约50％的调整后稀释的EPS的支付比率，并持续到2015年，辉瑞预计将执行约5美元2016年上半年加速股票回购计划。辉瑞下的股票仍然在其先前宣布的回购授权下剩余约54亿美元。详细说明该交易完成，预计在2016年下半年，须遵守特定条件，包括收货在包括美国和欧盟在内的某些司法管辖区的监管批准，收到辉瑞公司和副手股东的必要批准，并完成了兼普雷斯医学企业的兼任兼任的兼任兼任Teva Pharmaceuticals Ltd.的委员会，该公司预计将近于2016年第一季度。对条款的担忧合并协议，Allergan母公司将成为合并集团的母公司。将与辉瑞公司的全资附属公司合并，并受收到股东批准，差生母公司将在交易结束后更名为“PFizer PLC”。在合并之前，Allergan将会影响11.3 - 一股分摊，以便每个Allergan股东将获得11.3股联合公司为他们的繁殖股份，辉瑞股东将收到一份联合公司的一股份额每个辉瑞公司的股票。辉瑞的美国股东将认识到美国联邦所得税目的的应税收益，但不是亏损。该交易预计将为美国联邦所得税免税给Allergan股东.PFizer股东将有机会选择收到现金而不是综合公司的一些或全部辉业公司的辉瑞公司的股票股票，但总而言之合并中支付的现金金额不低于60亿美元或超过120亿美元。如果在合并中支付的总额现金否则少于60亿美元或超过120亿美元，那么股票和现金选举将受到限制。关注交易，并假设所有120亿美元的现金是在合并中支付的，预计前辉瑞股东将拥有约56％的合并公司，并将副名股东拥有大约44％的联合公司，以全面摊薄。政府和领导层PLC的董事会预计将有15个董事，由所有辉瑞公司的11名现任董事和4名当前董事的兼验委员会组成。来自Allergan的董事将是Paul Bisaro，Allergan的现任执行主席，布伦特桑德斯，allergan目前的首席执行官（CEO）以及其他两名董事到迄今为止选择的allergan。伊恩阅读，辉瑞公司的主席和首席执行官，将作为合并公司的主席和首席执行官。布伦特桑德斯将作为联合公司总裁兼首席运营官。他将负责监督所有辉瑞公司和兼校长的商业业务，制造业和战略职能.Guggenheim证券，高盛，Centerview Partners和Moelis＆Company作为辉瑞公司的交易财务顾问，拥有Wachtell， Lipton，Rosen＆Katz，Skadden，Arps，Slate，Meagher＆Flom LLP和A＆L Goodbody作为其法律顾问.JPMorgan和Morgan Stanley担任Allergan的财务顾问，即Cleary Gottlieb Steen＆Hamilton LLP，Latham＆Watkins LLP和Arthur Cox作为其法律顾问。
