全球债券市场更有可能经历短暂的无效，而不是持续，全身的震动，这些震动将在延长的时期瘫痪市场，穆迪的投资者服务在今天发表的一
份报告中所说。分别投资者“持续担心次要减少次要市场流动性来自全身震动，该报告在市场和国家的条件下发现了很少的证据。在所有市场上，流动性并不比金融危机面前的多年明显更严格。在www.moodys.com上提供了
题为“流动性事件的可能性比持续的流动性事件更容易出现的报告”。穆迪的订阅者可以使用此新闻稿末尾的链接访问此报告。该研究是对市场的更新，并不构成评级行动。“我们相信，偶尔
会有偶尔的，短暂的过度的无效，因为我们在2013年的”锥度Tantrum“期间看到了这样的特定发展，”科林·埃利斯，穆迪的首席信用官Emea和该报告的共同作者。“更广泛的，更具持续的流动性事件非常不可能，考虑到世界各地的流动性条件以及对这种结果缺乏缺乏明确的触发来说
。”较低的商品价格，中国的增长速度较慢，迈向货币政策规范化美国增加了风险厌恶和市场波动。这种因素的组合使某些市场参与者担心的风险类型可能引发了固定收入市场中的流动性的戏剧性抛售和收紧。这
些问题是债券市场更容易受到流动性冲击的影响由于大型银行减少了债券库存，以应对新的法规，可能限制了他们在危机中充当大规模买家的能力。然而，穆迪的
报告称，特定事件可能会触发简短的比赛销售和相对的买家缺乏，导致差价扩大剧烈扩大，但这可能是金融市场供需的短期波动驱动，而不是重新评估固定收益工具或能力的潜在信用风险交易对手达到义务。努力在
雷曼兄弟破产之后，有可能带来一种广泛的信心丧失，李CH是最后一次金融市场流动性延长了一段时间。“在债券市场中导致临时的Altiquity
飙升的震荡将不太可能具有显着的信誉，除了当时紧急市场资助的公司之外埃利斯先生补充说，将面临资本流量减少和更高的资金成本，或者更脆弱的新兴市场主权。为资产管理人员
，流动性紧缩的影响将更加明显。市场参与者的主要关注点是，在压力期间，资产经理将无法满足大量投资者赎回，并且不得不诉诸于低于其内在价值的折扣价格出售债券。
