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3只10年内市值可能达到1000亿美元的小股票

来源:时间:2021-10-08

在我们生活的世界里,企业吹捧数千亿美元的市值是司空见惯的。随着数字经济准备在未来十年继续快速扩张,对于这些组织中的许多组织来说,价值 1 万亿美元的俱乐部就在咫尺之遥。

然而,一些最好的投资回报可能来自小得多的企业,这些企业在未来有可能达到 1000 亿美元大关。未来 10 年可能实现这一目标的三个公司是DigitalOcean Holdings(NYSE:DOCN)、Dynatrace(NYSE:DT)和SVB Financial Group(NASDAQ:SIVB)。这就是为什么这三个现在都值得你关注的原因。

1. DigitalOcean:面向服务不足的开发人员的基本云服务

DigitalOcean 是一家公共云基础设施公司,允许开发人员构建和部署应用程序和服务。听起来有点熟?世界上有史以来最大的三家公司专注于这个公共云领域:微软通过其 Azure 平台、亚马逊的 AWS 和Alphabet的谷歌云。

与这些巨头抗衡将是一项不小的壮举,但到目前为止,DigitalOcean 正在蓬勃发展。如何?它专注于个人开发人员、初创企业和小型企业——IT 世界中服务不足的部分,因为科技巨头通常可以通过专注于为大型企业提供服务来产生最大的增长和利润。不过,服务不足并不意味着 DigitalOcean 的目标市场很小。相反,该公司援引 IDC 的研究表明,仅去年一年,中小企业就在云基础设施服务上花费了约 440 亿美元。预计未来三年这一数字将飙升至近 1200 亿美元。

DigitalOcean 已经实现了强劲增长。2021 年第二季度的年化经常性收入 (ARR) 同比增长 36% 至 4.26 亿美元,鉴于其参与的庞大且不断增长的市场,该公司认为它有明确的途径在未来几年内达到 10 亿美元的 ARR .但即使到了那里,DigitalOcean 也只会占据中小型企业云计算行业的一小部分。我预计它会继续增长超过 10 亿美元的 ARR 大关。

当然,为了保持势头,DigitalOcean 需要为其平台添加更多功能。但它已经在这样做了,比如最近收购了小型云基础设施技术专家 Nimbella。它的目标是为其小型开发人员用户群带来与大型公共云平台上可用的技术相同的技术水平。这家公司已经盈利的事实肯定有助于这种扩张努力。

DigitalOcean 还处于起步阶段,但它正在加速发展。目前市值仅为 86 亿美元,这可能是未来十年的巨大赢家。

2. Dynatrace:我们已经完成了云转型,现在呢?

向基于云的运营迁移在 2020 年之前就已经在进行中,但这种流行病迫使全球许多组织加快在这方面的运营。但是一旦云转型完成,大型组织——以及他们带来的大量数据——需要帮助管理他们新发现的 21 世纪 IT 基础设施。

这就是 Dynatrace 的用武之地。该软件平台已将其重点缩小到世界上最大的公司和组织,帮助他们使用分析和机器学习来自动化流程来监控、保护和修复他们的云运营。它也在逐步向其服务中心添加新模块,因此这不仅仅是一个新客户获取的故事——现有用户继续增加对 Dynatrace 的支出。最近一个季度以美元计算的净扩张率超过 120%,这意味着现有客户的支出至少比一年前多 20%。

因此,Dyntrace 的势头一直在增强。预计到本财年结束时(截至 2022 年 3 月),ARR 将至少达到 9.84 亿美元,同比增长至少 27%。Dynatrace 的利润也很高,在上个季度产生了近 39%的非常健康的自由现金流利润率。这提供了源源不断的新资本,公司可以从中进行自我营销、开发新产品功能和进行收购(例如最近对高速日志解析软件公司 SpectX 的收购)。

Dynatrace 并没有被忽视,仅在过去的 12 个月里,股价就上涨了近 200%。尽管如此,该公司的市值目前为 200 亿美元。全球每年在云基础设施上花费数千亿美元,未来十年还会有数千亿美元,这家小公司的前景仍有很多值得关注的地方。

3. SVB Financial:谁将为所有这些新的成功故事提供资金?

乍一看,SVB Financial——所有账户中的银行股票——与前两个科技公司的名字截然不同。但事实并非如此。这家更广为人知的名字是硅谷银行,是所谓的“创新经济”的顶级银行家。从科技初创企业到风险资本投资者,硅谷银行服务于金融行业的特殊利基市场。

公平地说,这是一种看起来很无聊的商业模式,其大部分收入来自存款利息和费用。然而,随着科技继续进入全球经济,越来越多的初创企业从投机性赌注转向可行的企业,他们在 SVB 手头的存款也在稳步增加。此外,作为与客户达成的融资交易的一部分,这家银行经常发现自己持有客户的股权。如果一家企业腾飞,它可能会给 SVB 带来大笔意外之财。

该公司最近收购了波士顿私人公司,也在向财富管理领域进军。这为 SVB 提供了一种强大的方式来利用与它有业务往来的创新者的成功,并且可以建立在公司长期盈利增长记录的基础上。在过去十年中,每股收益增长了 790% 以上,其中 2021 年上半年的收益同比增长了两倍,因为该银行应对了大流行的影响,并从向更加数字化的强大转变中获得了提升世界。

截至撰写本文时,SVB Financial 的市值为 390 亿美元,已经有望达到 1000 亿美元的估值大关。但随着其技术驱动的客户不断增加,这位银行家在未来 10 年及以后的业绩增长空间更大。

图说财富