2股高增长股票在爆发前买入

今年科技板块已成为投资者的欢乐猎场，纳斯达克 100 科技板块指数在 2021 年上涨了 20% 以上。 但仍有几家公司尽管注册但未能赶上大盘的涨势最近几个季度的稳健增长。

Chewy(纽约证券交易所股票代码：CHWY)和GoPro(纳斯达克股票代码：GPRO)这两只股票表现不佳，尽管它们的增长令人瞠目结舌。

然而，这些高速增长的公司可能很快就会转向更高的档次。让我们看看为什么。

1. 耐嚼

耐嚼的是宠物食品和用品是一个在线零售商在罚款的形式对股市去年的当前局势迫使人们呆在家里。宠物父母开始上网采购食物和其他用品，Chewy 从这一趋势中受益。然而，该公司最近的业绩略低于预期，投资者按下了恐慌按钮。

这并不奇怪，因为人们一直担心 Chewy 在大流行后世界增长的可持续性。但 Chewy 的数字和在线宠物零售业的前景表明，它是为多年增长而建立的。

例如，在截至 8 月 1 日的 2021 财年第二季度，该公司的活跃客户数量同比增长 21.1%。每位活跃客户的净销售额同比增长 13.5% 至 404 美元，是最大的Chewy 历史上的连续和同比增长。这些数字表明，美国解除 COVID-19 限制并没有阻碍 Chewy 的增长。

事实上，与 2019 财年上半年相比，Chewy 在 2021 财年上半年获得的新客户增加了 20%，这表明在线宠物零售行业的长期增长在后 COVID 情况下仍然是顺风。此外，Chewy 声称其收入保留率历来超过 100%，因为它能够吸引更多的客户支出。从上个季度每个活跃客户的净支出急剧增加就可以看出这一点。

Chewy 的客户往往会花更多的钱，因为他们花在公司上的时间越多。具体来说，Chewy 数据表明，客户在公司的第一年倾向于花费 400 美元，第五年花费 700 美元，第九年花费近 900 美元。该公司现在拥​​有 2000 万客户，随着客户支出的增加，Chewy 的销售额可能会在未来几年继续向北增长。

此外，美国在线宠物行业的规模未来可能会继续以惊人的速度增长。根据美国宠物产品协会的数据，宠物父母今年有望在宠物上花费近 1100 亿美元。Packaged Facts 估计，到 2025 年，电子商务将占宠物产品销售额的 53%，高于去年的 30%。

Chewy 占据在线宠物零售市场 41% 的份额，在利用巨大的终端市场机会方面处于有利地位，这使其成为最值得购买的电子商务股票。估值增加了牛市的情况，因为该股票目前的市盈率为 3.8 倍，较去年的 5.62 倍有折扣。由于 Chewy 看起来能够维持其高水平的增长，因此以目前的估值购买该股票可能会成为一个谨慎的长期举措。

2. GoPro

在转向直接面向消费者的销售策略和快速增长的订阅业务的推动下，与三年前相比，GoPro 实现了显着的转变。这家运动相机专家报告称，2021 年第二季度的收入同比增长 86%，达到 2.5 亿美元。该公司调整后的毛利率较上年同期跃升 850 个基点至 40.1%。

可观的收入和利润率跃升帮助 GoPro 在第二季度调整后每股盈利 0.12 美元，而去年同期为每股亏损 0.20 美元。但市场并没有奖励 GoPro 在 2021 年的出色表现，正如其股价所显示的那样。

然而，这种情况可能不会持续太久，因为 GoPro 正在竭尽全力确保其保持其令人印象深刻的增长速度。一方面，随着平均售价 (ASP) 的增长，该公司已经能够吸引更多的客户支出。GoPro 第二季度的平均售价为 345 美元，比去年同期增长 15%。它售出了 82 万台相机，比去年增长了 10%。上个季度，售价超过 300 美元的相机占公司相机总收入的 94%。

同样值得注意的是，GoPro 的订阅业务正在以惊人的速度增长。该公司基于云的存储解决方案、Quik 视频编辑应用程序和 GoPro 移动应用程序的订户在第二季度同比增长 211%，达到 116 万。该公司本季度的订阅收入从一年前的 470 万美元增至 1160 万美元。

现在，这仅占公司总收入的 4.7%，但投资者不应忘记 GoPro 预计今年年底将拥有 170 万订户。更重要的是，该公司的目标是在 2022 年初实现 9000 万美元的年度经常性订阅收入，预计利润率将在 70% 到 80% 之间。

GoPro 在 2021 年强劲的业务势头鼓励该公司将其收入增长指引从之前的 20%-25% 范围上调至 25%-30% 的范围。该公司的全年收益预计将从 2020 年的每股 0.08 美元跃升至今年的 0.76 美元。

凭借如此惊人的增长，现在购买 GoPro 股票是不费吹灰之力的——它的市盈率为 26.5 倍，预期市盈率仅为 8.7 倍。这些倍数折让普500的价格与收益率的31。

最后，据第三方估计，运动相机市场的收入预计在未来 8 年内增长两倍，达到 100 亿美元，几乎是 GoPro 过去 12 个月收入 10.9 亿美元的 10 倍。GoPro 最近的结果表明，它正在充分利用这一机会，其订阅业务应能建立忠实的客户群，使其成为理想的科技股，可以利用有利可图的机会购买。