“董事长委员长，排名成员水域和委员会的其他成员，我很高兴有机会在珍妮特·耶利恩表示，珍妮特·韦
尔·莱恩表示。联邦政府的根本目标是确保我们的监管和监管计划根据不同的金融机构整体构成系统的风险量身定制。正如我们在2007 - 08年所看到的那样，系统重要的金融机构的失败可能会破坏金融体系并破坏实体经济。因此，最大的最复杂的公司必须受到比适用于其他公司的标准更严格的审慎标准。其失败的中小型银行组织通常对系统的风险较低应受到重大严格的标准。联邦储备在
建立与这些原则一致的监管和监管计划方面取得了实质性进展。我们已经实施了旨在限制最大，最复杂的银行公司所带来的金融稳定风险的关键标准。我们继续履行一些剩余的标准，并评估这一措施的充分性。关于中小型银行，我们必须建立在我们已经采取的步骤，以确保他们没有面临过度的监管负担。期待着，我们必须继续监测新风险的出现，因为危机的另一个关键课程是金融稳定威胁随着时间的推移而变化
。
加强最大的金融机构的监管和监督联邦储备危机后的危机储备为了加强其对大型银行的监管和监督，侧重于促进这些公司的安全性和健全性，并限制了他们对金融体系和更广泛的经济的痛苦或失败的不利影响。这种方向与Dodd-Frank Wall Street改革和消费者保护法案（Dodd-Frank法案）的第165条符合，该法案指示董事会在大型银行组织上强化加强审慎标准“，以防止或减轻金融稳定性的风险。“我们努力减轻大型金融机构构成的金融稳定风险普遍落入两类之一。首先，我们的目标是使大型金融机构更具弹性，以减少失败或痛苦的可能性。其次，我们的目标是使大型金融机构更加明确，以限制其失败的损害，即他们的失败将在其余的金融系统和更广泛的经
济上。
弹性增加最大的银行组织的弹性，美联储为大型国内外银行组织建立了广泛的加强审慎标准。与联邦存款保险公司（FDIC）和核武器官办公室一起实施，我们已实施资本规则，要求大型银行组织持有大量更大的高质量资本，而不是2007年之前持有08危机，我们采用了流动性覆盖率（LCR），要求这些组织持有高质量，液体资产的缓冲，足以在严重资金压力的30天期间满足流动性流出。我们还提出了单一对手的信用限制，旨在防范过度信贷风险的积累，以及其他联邦银行机构，提出了净稳定的融资比，要求银行保持最低水平相对于稳定的资金相对于他们资产的流动性在一年的地平线上
。除了加强最大的金融机构的监管之外，我们还改变了对我们对美国金融稳定风险提升造成危险风险的监督创建大型机构监督协调委员会（LISCC）.1 LISCC以若干特征为特色。首先，LISCC通过在监督，研究，法律顾问，金融市场和付款系统领域汇集了来自美联储系统周围的专家来实施集中式多学科方法。其次，在LISCC投资组合中监督公司监督的主要领域是在未来正常和潜在不利条件下的资本和流动性弹性，以及恢复和解决准备。第三，LISCC补充了传统的，公司特定的监督工作与年度“水平”计划同时审查这些公司，并在同一组问题上审查这些公司，以促进更好地监测所有趋势和对各种各样的评估的一致性LISCC公
司。在资本充足率方面，大型银行组织的资本压力测试引入是我们自金融危机以来的签名创新之一。由于金融危机期间的事件证明，在良性环境中似乎足够充足的资本缓冲区可能会在压力时期的足够少于充足。出于这个原因，符合DODD-FRANK法案中的压力测试授权，美联储每年对银行组织进行监管压力测试，总资产500亿美元或以上，以确定是否有足够的资本通过期间继续运营作者：王莹，经济压力与市场湍流及其资本规划框架是否足以满足其风险概况。我们的压力测试计划中所体现的预期，即大型银行组织应该维持足够的资本缓冲，以承受一段重大压力的时间，促进这些公司和金融体系的恢复力。
虽然我们的压力测试计划是成功的，因为它是第一个介绍2009年，危机加强了监管机构和监事的需要，不断重新审视其工具的有效性并根据需要调整。因此，我们去年对全面资本分析和审查（CCAR）计划进行了审查，目的是全面地重新评估我们的压力测试实践。作为这一进程的一部分，我们遇到了广泛的利益相关者，包括学者，分析师，银行家，公共利益集团和其他人。我们现在正在考虑对我们的压力测试方法和过程进行几次
变化。我们综合CCAR审查中出现的主要想法是将CCAR与我们的监管资本框架整合。更具体地说，监管资本规则现在包括对每个全球全球重要的银行（G-SIB）的特定于基于风险的资本附加费，以及所有公司的监管资本最低限制的统一资本保护缓冲区要求。在我们考虑的方法下，现有的资本保护缓冲区将用一个风险敏感的公司特定的缓冲区替换，该缓冲区基于压力测试结果大小。在监控压力测试中，每个公司的缓冲区要求将被设定到其普通股权第1层资本比率下降。缓冲区要求将以2.5％的风险加权资产为2.5％，资本保护缓冲区的当前水平，以避免监管资本规则的严格程度的任何减少。我们称之为这个想法“压力资本缓冲区”，它将有效地将压力测试转移到我们的监管资本框架的中
心。对于八个US G-SIB来说，转向压力损失缓冲区 - 这将相似效果包括CCAR后应力最低限制的G-SIB资本附加费 - 将导致资本要求的重大总和增加。因此，除了通过与监管资本规则整合CCAR来简化资本框架之外，压力损失缓冲区将推进制作G-SIB的宏观审慎目标更具弹性。相比之下，转向压力损失缓冲器方法通常不会加强我们对由CCAR受到的25家大型银行公司的需求增强，但不是G-SIB。举措也不会对社区银行或其他资产少于500亿美元的其他公司产生任何影响。我们
也在考虑对CCAR中使用的压力测试假设进行了一定的变化。例如，根据目前的CCAR计划，通过假设该公司继续将其基线资本分布在压力测试的两年规划地平线上继续进行基础资本分布，评估公司的资本充足性。我们正在考虑改变这种保守派假设，这实际上是由于监管资本规则中的资本保护缓冲区的出现，这限制了公司在资本比率低于缓冲要求时赚取资本分配的能力。相反，我们正在提出公司简单地增加了一年的计划过度，以应对重点资本缓冲要求，以表彰公司通常更不愿意减少超市而不是股票回购。关于我们正在考虑的CCAR的这一和其他改变，我们当然会在搬家之前寻求公共意见。在危机期间，
解决在危机期间，担心将由系统性重要的公司破产产生的全身后果，激励非凡的政府行动。恐惧已被证明得到充分创建：雷曼兄弟的破产显着加剧了危机。为了减少破产的大型金融公司的潜力将是无序的，Dodd-Frank法案的第165（d）条要求大型银行组织生产遗嘱，帮助这些公司在下方有序地解决这些公司破产代码。虽然破产守则为解决失败的银行控股公司提供了违约的法律框架，但Dodd-Frank法案还创造了一个可以使用的备份解决局，如果破产守则下的失败金融公司的决议会产生严重的不利影响美国财务稳定。Dodd-Frank法案标题II中的有序清算机构有几个功能，可以降低公司决议的系统影响，包括有序的清算基金和规定，以防止公司的衍生品，证券融资的混乱展开交易和其他合格的财务合同。在不太可能的事件中，有序清算基金产生损失，这些损失将被主要金融公司的评估所涵盖，并不会被传递给
纳税人。美联储最近提出了重要的新规则，以增加有序解决的前景g-sib。去年10月，董事会提出要求八个美国G-SIB，以满足全面损失吸收能力（TLAC）和长期债务要求。该提案需要这些系统性重要的公司维持出色的大量长期债务，可用于吸收损失，并在决议中重组公司。因为根据定义，银行的实际权益将大幅耗尽 - 如果没有完全消除 - 当它失败时，当它失败时，一个单独的长期债务要求对于确保决议局有原料，这是必不可少的在决议中制造新的公平，以重组和稳定失败的公司。因此，拟议的长期债务要求将更加享受成功解决方案的前景 - 从而有助于解决太大的失败问题 - 而不是自行的TLAC要求。该提案还将限制G-SIB控股公司的运作，以便这些法人实体可以通过解决短期批发资金运行或以其他方式危害金融稳定而进行决议
。今年5月，董事会发布了另一项提案g-sibs更加解析。第二宗拟议规则将对G-SIBS“合格的财务合约 - 包括衍生品和回购协议（RESHOS）施加限制 - 在决议期间，在迅速，批量迅速展开这些合同期间的迅速展开。拟议的限制是G-SIB解析性的关键步骤，因为迅速解除这些合同可以通过造成资产火灾销售和剥离其他公司来稳定
金融体系。与FDIC结合，董事会也试图增加G-SIB可解变性通过生活遗嘱过程。今年4月，董事会和FDIC宣布了他们对八个美国G-SIBS“2015年决议计划的审查结果。在本次审议期间，该机构根据公司的“资本，流动性，治理机制，运营能力，法律实体合理化，衍生品和交易活动”评估该计划，以及对先前机构反馈的反应。这些机构发现，五个G-SIBS“计划缩短了Dodd-Frank法案所规定的可解图标准，并要求这些公司于今年10月在计划中修复缺陷或可能面临更严格的审慎要求。如果机构共同确定一家公司未能充分纠正指出的缺陷，则各机构可以共同确定公司或其子公司将受到更严格的资本，杠杆或流动性要求或限制增长，活动，或公司的运营。各机构还确定了所有八个美国G-SIB的计划的缺点，预计将在2017年7月到期的下一轮决议计划提交。决议规划
流程要求公司证明他们有充分评估其结构和商业活动在解决期间造成的挑战以及他们采取行动来解决这些问题。公司还必须以持续的基础，特别是与结构，业务活动，资本和流动性分配和治理有关的决议，尤其是对其日常管理决策的解决后果。公司也有望创建一套有意义的销售业务和业务线的选项，以产生资源，并允许在压力下进行重组，包括通过销售或污染离散的企业，可以进一步降低公司的直接影响“在更广泛的金融体系上的痛苦或失败。最近的计划审查中发出的缺陷和缺点关注确保在每个G-SIB上达到必要的步骤，并在持续的基础上达成
。除了为公司提供关于其解决方案计划的反馈，机构采取了几步4月，提高决议规划锻炼的透明度。这些措施包括公开发布公司的反馈信，概述了决议计划评估框架和公司确定的文件，以及详细说明该公司关于公司“2017年决议计划提交的代理商的期望。2017年计划内容阐述的期望在2014年和2015年之前提供给G-SIB的详细指导。在2016年10月，需要
接受联合缺陷的五家公司，以便在2016年10月来解决这些缺陷，该公司收到了机构的所有公司的反馈4月份必须在2017年7月1日之前提交全面的计划计划。在这些计划中，公司将被要求解决所有已确定的缺点，请遵循各机构提供的所有指导，并满足其解决方案计划的所有法定和监管要求。在满足这些期望时，截至2017年7月，公司需要采取的行动，以前由代理商沟通。
大型和区域银行组织的监管和监督在监督超过500亿美元的资产，但董事会在LISCC计划之外，委员会侧重于确保公司管理良好，适当地资本化，并准备抵御商业环境潜在的不利发展。但是，由于非LISCC公司的痛苦或失败不太可能对金融体系和更广泛的经济具有相同的影响，因为LISCC公司的效果，我们不适用于我们申请的全部规则LISCC投资组合。例如，委员会的基于风险和利用资金附加费，以及最近提出的长期债务和TLAC要求仅适用于G-SIB。同样，先进的方法资本规则，反周期资本缓冲区，补充杠杆率和全LCR仅适用于最大，最国际活跃的银行组织。我们还规范了我们的考试程序，以反映银行在不超过500亿美元的资产上提供的较低的系统风险水平，这些
资产不是LISCC公司的。在我之前描述的全面CCAR审查结果，我们也考虑豁免质量CCAR的部分任何银行总资产均未超过250亿美元，而且没有重要的国际或非银行活动。虽然我们强烈地相信CCAR的定性审查对最大的公司产生了重大的安全性和健全的效益，我们可以使用我们的正常监管计划在大多数中型银行公司的监督目标与资本规划的特定方面的特定方面相结合。这些公司的许多公司现在都会会议或接近满足我们对资本规划过程的监督期望。根据规约所要求，这些公司仍将受到压力测试计划的定量部分的约束。但即使关于CCAR的定量部分，我们也在考虑减少这些公司需要提交压力测试的数据量。提高和监督要求进
一步针对区域银行组织量身定制，定义为之间的资产总额100亿美元和500亿美元。例如，虽然区域银行组织必须遵守资本规则，但它们不受监管压力测试或CCAR。相反，根据Dodd-Frank法案的要求，区域银行组织履行了自己的压力测试。同样，这些公司不受在Dodd-Frank法案，LCR或其他相关要求的第165条规定的加强审慎标准。相反，除了我们对区域银行组织进行的水平考试外，我们对区域银行组织的定期检查，并根据每公司的审查，评估其安全性和健全性。由于许多区域银行业组织将其资产和活动集中在其他联邦银行机构监督的银行子公司，我们与其他美国银行机构密切协调监督活动，并依赖于考试的结果，重点关注父母的检查公司及其作为子公司银行的力量来源的能力
。社区银
行在您的许多地区发挥着至关重要的作用。让我说社区银行业务的经验和挑战对我来说并不新鲜。在我成为州长和副主席之前成为董事会主席之前，我担任旧金山美联储银行总统六年。在这种作用中，我参与了旧金山区九个州大量社区银行组织的监督。在加强经验的课程中，当涉及到银行监管和监督时，一个尺寸不适合所有。为了有效促进安全性和健全性，并确保机构遵守适用的消费者保护法，而不产生不适当的监管负担，应根据社区银行等不同类型的机构量身定制规则和
监管方法。美联储监督超过800个社区银行和4000多家控股公司控制小存款机构。这些是银行组织，总资产为10亿美元或更低。在监督社区银行，我们遵循一种以风险为中心的方法，旨在将考试资源定位到每个银行业务的高风险领域，并确保银行保持适合其规模和复杂性的风险管理能力。在危机之后，我们已经采取了措施通过使用银行收集的财务数据来改进此过程，以基于风险校准我们的考试程序。我们相信这将有助于我们识别和解决新兴风险，并确保具有专门专业知识的社区银行审查员分配给表现出最高风险的机构。我们还为2014年为社区银行实施了一个令人市足的消费者合规考试框架，旨在允许审查员在低风险合规问题上花费更少的时间，以便更有可能对消费者造成伤害的问题得
到更多关注。联邦储备而另一个银行机构目前正在完成经济增长和监管文书工作减少法案（EGRPRA）审查。在eGrpra下，联邦银行机构必须每10年一次联合审查其规定，以确定过时，不必要或过度繁琐的规定。美联储认为这综述是及时的机会退步和确定减少监管负担的方法，特别是对于对美国金融体系的风险较少的较小或更少的复杂银行。在进行本综述时，该机构对其规定寻求公众评论，并与银行家和有关各方举行了几个圆桌会议，以收集负担来源的额外反馈。从这些评论中出现的主题包括简化呼叫报告，减少考试频率，提高基于长期的美元的评估阈值，并降低较小银行的资本要求的复杂性。为了应对对考试频率的公众意见，机构已经批准了临时规则，以实施规定的美国地表运输法案（快速法案），这提出了有资格获得18-的被保险存款机构的资产门槛月检查周期从5亿美元到10亿美元。由于提高了门槛，符合条件的机构将受到较少的安全性和健全性和银行保密法的考试。该机构还探讨了减轻对评估要求的一些负担的潜在选择，并积极考虑简化社区银行的监管资本要求的建议。
此外，银行机构在联邦金融机构考试理事会的主持下，最近发布了一项提案对于社区银行的新和简化的呼叫报告。该提案将消除某些数据项并减少许多其他数据项的报告频率。因此，总资产少于10亿美元的银行将提交比现有呼叫报告约为40％的数据项的呼叫报告。该提案纳入了来自社区银行的银行机构在若干外联银行收到的银行机构，用于收集社区银行在准备呼叫报告方面面
临的挑战的信息.Constromger可能还希望考虑从两套Dodd-Frank法案要求雕刻出社区银行：Volcker规则和第956节中的激励补偿限制。这些法定条款所涉及的风险在较大的机构方面的重要性比在社区银行的范围内更为重要。如果社区银行从事这些领域中的任何一个提高关切的地区的实践，我们将能够将这些问题作为正常安全和健全的监督程序的一部分。虽然银行机构量身定制了沃尔克统治，但提出了大量裁定激励赔偿规则，但社区银行和监事会受益于不必专注于对不太可能在较小银行造成问题的事项的法规遵守情况
。
当前条件审查了我们的监管和监管计划的一些主要要素，让我提出一些关于我们规范的公司现状的简要评论。在对监管和
监管压力的回应中，美国G-SIB的财务状况大大加强了自危机以来。仅从2008年以来，八个美国G-SIB的普通股权资本增加了一倍多，达到近8000亿美元。此外，这些公司通常发展得更加稳定的资金职位。最大的银行业组织在过去五年中，在过去的五年里，他们的高质量液体资产增加了超过1万亿美元，同时他们大大降低了对易受普通资金来源的依赖。降低冒险风险是危机后监管和监督的核心目标。
我们的考试发现大型和区域银行能够充分利用。由于这些银行近年来，由于近年来的利益和非互补收入的增长疲软，因此大型和区域银行组织都表现出较高的盈利能力。虽然这些银行近年来也面临挑战。大型和地区机构都曾看到商业和工业贷款的强劲增长，支持可持续的工作创造。最后
，社区银行非常健康。现在有超过95％的人现在有利可图，并且在危机期间失去的资本已经很大程度上得到补充。贷款增长正在接受，问题贷款现在持续在金融危机早期看到。在金融危机的
结论中，我们的危机后的监管方法既是前瞻性和量身定制，以便将公司造成金融的风险水平稳定与更广泛的经济。最大，最复杂的银行组织的标准现在比中小型银行的标准更加严格，这是适当的，因为这些公司对经济的失败或痛苦的影响是合适的。正如我所讨论的那样，我们预计在近期采取额外行动，进一步量身定制我们的监管和监督框架。
您即使我们最终确定危机后改革的主要因素，我们的工作并不完整。我们必须仔细监测我们对我们所做的监管变革的影响，并保持警惕，就潜在地出现了对金融稳定的新风险。我们必须立即准备调整我们保证更改的监管方法。我们为确保金融系统仍然坚强且稳定的工作旨在保护和支持维持美国家庭依赖的企业和工作的实际经济。
