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想打败沃伦巴菲特吗 看看这两只热门股票

来源:时间:2021-10-13

沃伦巴菲特可以说是有史以来最伟大的投资者,他购买了几乎所有经济领域的公司。他经营的企业集团伯克希尔哈撒韦公司(纽约证券交易所代码:BRK.A)(纽约证券交易所代码:BRK.B)持有价值超过 3000 亿美元的股票投资组合,以及一系列横跨能源、铁路、零售和保险的全资子公司行业等。

巴菲特在这些投资中寻找的一个著名属性是强大的经济护城河——一种竞争对手难以复制的明显竞争优势。

然而,他错过了认识到两家拥有这样护城河的企业的机会:Chipotle Mexican Grill(NYSE:CMG)和PayPal Holdings(NASDAQ:PYPL)。两者都在巴菲特熟悉的行业中运营,并且在过去的一年、三年和五年期间,这两只股票都压倒了伯克希尔哈撒韦公司的回报。

Chipotle Mexican Grill的案例

巴菲特之前投资过餐饮品牌国际,显然对餐饮行业很熟悉。但伯克希尔哈撒韦从未购买过快速休闲领导者 Chipotle 的股票,该公司的股价在过去五年中飙升了 326%。

Chipotle 的持续成功在很大程度上来自其规模。与独立餐厅和小型连锁店相比,该公司拥有 2,853 个地点,能够在营销上花费更多,获得更好的房地产,并与食品供应商获得优惠条件。该品牌以高品质且价格合理的 Tex-Mex 商品而广受认可,其声誉应该会长期为公司服务。

尽管大多数餐饮业因大流行而遭受重创,但 Chipotle 却蓬勃发展。在过去四个季度的每个季度中,其收入都实现了两位数的同比增长,其中最近一段时间增长了 38.7%。作为任何零售业务的关键绩效指标,同店销售额在第二季度增长了 31.2%。值得指出的是,这与 2020 年第二季度的疲软时期相比,当时餐厅暂时关闭。但即使以两年为基础,收入仍以每年 14.9% 的速度增长,而净利润则翻了一番多,这仍然令人印象深刻。

在过去的 18 个月中,Chipotle 的数字实力一直是推动其业绩增长的关键因素。饥饿的顾客可以通过其移动应用程序、网站或第三方送货服务订购他们最喜欢的墨西哥卷饼或碗。第二季度,数字销售占所有收入的近一半。该连锁店的奖励计划现在拥有 2300 万会员,他们为它提供了一个非常有价值的工具来推动客户参与。

首席执行官布赖恩·尼科尔 (Brian Niccol) 认为,Chipotle 有朝一日可以在北美运营 6,000 家门店——是目前运营数量的两倍多。鉴于该公司迄今为止的显着增长、其成熟的定价能力以及 24.5% 的出色餐厅级利润率(接近六年来的最高水平),这似乎是完全合理的。

您将需要考虑将这种领先于市场的股票添加到您的投资组合中。

PayPal Holdings 的案例

巴菲特对支付领域也很熟悉:伯克希尔哈撒韦目前持有两大支付网络Visa和万事达的股份,总价值 38 亿美元。但他错过了PayPal。自2015 年 7 月从eBay分拆出来以来,其股价上涨了七倍多。

PayPal 的竞争护城河源于其双面平台,这使其与 3.71 亿消费者和 3200 万商家建立了直接关系。网络效应早已在这里站稳脚跟:随着公司在接受 PayPal 购物的企业中获得更多账户,其服务对消费者更具吸引力。而更多的人谁拥有和使用PayPal账户,就越有可能客商来决定跳上花车,以满足这庞大的客户群,饲养的良性循环。

该公司在过去 12 个月中处理了令人难以置信的 1.1 万亿美元的支付额。去年,平均用户使用他们的账户进行了 43.5 次交易,这清楚地表明参与度很高。不过,让这家金融科技公司真正与众不同的是,它能够不断添加功能,为其生态系统带来更多客户。例如,它刚刚宣布对其旗舰 PayPal 应用程序进行重大升级,包括推出账单支付、访问储蓄账户、购物优惠和奖励以及提前直接存款等新功能。

过去五年,其季度收入和利润分别增长了 135% 和 267%,这在很大程度上要归功于网络购物的日益普及。远离现金交易的广泛长期转变将有助于 PayPal 达到新的高度。企业不需要投入大量资金来实现这种快速增长。在任何一年中,只有 4% 的销售额投资于资本支出,留下大量自由现金流可以返还给股东。

期待 PayPal 继续取得令人瞩目的成功。沃伦巴菲特没有投资股票,但这并不意味着你不能。

图说财富