银行收入结构分化 3家股份行非息收入占比超三成

银行收入结构分化 3家股份行非息收入占比超三成。

息差收窄，利息收入下降，在银行业净利润增速急剧下滑之际，非利息收入俨然成为银行业利润增长的驱动器。

上市银行的收入结构也由此出现分化。三季报显示，截至9月底，16家上市银行中，已有3家股份制银行非息收入占比超过30%，其余5家也全部在20%以上；而国有大行中除了中行，其他4家非息收入占比平均只有20%左右，农行、交行非息收入占比则不到20%。

收入结构出现明显分化的同时，各家银行的非息收入来源也出现较大差异。根据各家银行披露，银行卡、托管、财务顾问、代理、投行等业务成为股份制银行的佣金、手续费主要来源，而国有大行则更“倾向”于支付结算、顾问咨询等业务。

国有大行与股份行收入结构分化

截至9月底，16家上市银行中，非利息收入占比超过30%的数量已经达到4家，其中包括中行、招行、民生银行、平安银行；非息收入占比超过20%的则有7家，包括工行、建行和兴业、浦发、中信、光大、华夏等5家股份制银行，其余则仍在20%以下。

上市银行中，3家上市城商行的非息收入仍处于最低水平。北京银行前三季度营业收入329.74亿元，非息净收入68亿元，同比增长39%，非息净收入占比21%；宁波银行、南京银行同期手续费及佣金等非息净收入，分别约占同期营业收入的20%、15.9%。

尽管收入规模庞大，但国有银行的非息收入占比仍然处于相对较低水平。五大行中，除了中行，工行、建行、农行、交行的收入构成中，仍以利息收入为主，而非利息收入占比基本处于20%。

在国有银行中，中行的非利息收入占比最高。今年前三季度，中行非利息收入在营业收入中占比30.97%，其中手续费及佣金收入占比约20%。

工行、建行、农行、交行的非息收入占比，则基本处于20%的水平。其中，工行前三季度手续费及佣金净收入1111.83亿元，占比约21%；建行886.86亿元的手续费及佣金净收入，在同期4275亿元的营业收入中，占比约为21%。

而农行、交行的非息收入，在收入构成中的占比尚未达到20%。今年前三季度，农行营业收入4072.76亿元，手续费及佣金净收入666.12亿元，占比仅为16%左右。交行同期手续费及佣金净收入274.28亿元，占比也只有18.73%。

相对于国有大型银行，股份制银行收入结构明显不同。8家股份制银行的非息收入占比全部达到20%以上。非息收入占比最高的是民生银行，其手续费和佣金收入在营收中占比已达39.32%，招行、平安银行这一占比也分别达到34.17%、32.25%。紧随其后的中信、光大银行两家，非息收入占比也分别达到28.58%、28.92%。此外，兴业、浦发、华夏银行非息收入占比，全部在20%以上。

除了占比，部分股份制银行的非息收入规模，也直逼甚至超过国有大行。数据显示，招行前三季度非利息收入508.83亿元，其中佣金和手续费部分417.16亿元，已比交行多113亿元，为交行同期此类收入的约1.4倍。

实际上，不仅是招行，民生银行、中信银行的非利息净收入，也已超过交行。三季报数据显示，今年前9个月，民生、中信银行的非利息收入规模，分别达到456.81亿元、307.07亿元，远超交行同期表现。

非息收入差异化初现

不仅在营业收入中占比较低，国有大行的非息收入占比，还出现一定程度的下降，如建行、中行，三季度均出现这种情况。

中行三季度非利息收入占比30.97%，同比下降0.09个百分点，手续费及佣金收入占比同比也下降0.82个百分点；建行虽未披露三季度手续费及佣金净收入占比变化情况，但其上半年此类收入占比，已同比下降0.5个百分点。

而民生、平安等股份制银行的非息收入占比则出现较大程度的提升。今年前三季度，平安银行的非息收入占比比去年同期提升2.55个百分点，民生银行更是同比大幅提高6.78个百分点。

“目前，国内商业银行的中间业务收入没有大的不同，但中小银行的起点低，其中间业务收入质量，这两年有了不小的提升；而大型银行则相对传统，受外在因素影响更大。”某股份制银行人士对《第一财经日报》记者分析，股份制银行、城商行为了吸引客户，近年主动对一些业务免费，转而开发投行、代理等新型业务；国有大行则相对强势，受政策影响，很多基本业务的手续费收入都在减少。

三季报中，中行并未披露其非利息收入下降的具体原因。据建行半年报披露，因执行政府定价新政、减免小微企业收费等因素，其银行卡、顾问咨询业务手续费收入，均出现了不同程度的下降；而代理、托管、理财等新型业务收入，则出现了较快增长。

这也是股份制银行的普遍做法。民生、兴业银行的非利息收入中，收入规模最大的基本都是银行卡、托管、财务顾问、代理等业务。招行、平安银行等非息收入已经形成了自身特色和优势。

例如，招行非息收入得以快速增长，正是得益于财富管理业务的大力拓展。前三季度，招行财富管理业务手续费及佣金收入208.81亿元，同比大幅增加99.65%，在整个非息收入中的占比达到40%左右。

平安银行同样如此。2013年以来，该行确定了对公业务投行化的策略，今年前三季度，仅投行业务就实现非利息净收入46.27亿元，同比增幅101.32%；托管费收入23.58亿元，同比增长130.05%。

作为最早大力拓展零售业务的商业银行，招行零售业务对收入的贡献亦已得到显著体现，其零售业务收入在营收、利润中的占比，已经占据半壁江山。三季报显示，今年前三季度，招行零售业务税前利润282.60亿元，同比增加31.12%，在税前利润中占比达47.67%，同比提升6.7个百分点；零售业务收入684.55亿元，同比增加37.27%，在业务收入中占比达45.97%。

“要想利润、收入继续快速增长，以后就只能是八仙过海各显神通了，要在各自的优势业务及同业还没有大力介入的领域下功夫，并形成自己的特色，改变以往粗放的增长模式。”上述股份制银行人士说。