余额宝新品单挑“定投宝” 元宵节互联网金融战火升级

余额宝新品单挑“定投宝” 元宵节互联网金融战火升级。

元宵节阿里、腾讯和百度（网络俗称BAT）在互联网金融领域攻城掠地的竞争再度升级。

春节期间余额宝、理财通抢客大战的硝烟尚未散尽，支付宝又在元宵节推出一款新产品，并打出“一年预期收益率达7%，承诺保本保底”的口号，再度让人们感慨互联网金融的强大。此举也表明，互联网金融或将延续过去一年的“凶猛成长”。

《华夏时报》记者了解到，支付宝针对余额宝客户推出的这款产品只是元宵节特供版，只能算是余额宝二代雏形，但从中也透露出互联网理财产品的投资者对收益率关注度的提升。支付宝相关人士向记者透露，支付宝内部正在抓紧研发余额宝升级版，新的产品和余额宝会有错位，在期限和收益上均会高于目前市面上的货币基金。

“余额宝2期”真伪之辨

马年伊始，在互联网与基金公司推出的各种宝们“你方唱罢我登场”、互拼收益率之际，支付宝又出新招，在春节过后第二个工作日（2月8日）就推出“新年开工，马上加薪7%”活动，上线了一款产品，名为“余额宝用户专享权益2期”。

记者注意到， 2月14日元宵节正式发售时，这款产品对接的是两款万能险产品，分别是珠江人寿的“汇赢一号”和天安人寿的“天安安心盈B款”，预期年化收益率均为7%，在锁定的一年期能保本保底，但仅限余额宝用户购买，按照活动规则，余额宝用户在预约成功之后，每个用户仅限购2000份，每份为1000元，即单个投资者的参与上限为200万元。

由于开始上线时承诺“保本保底”，投资者的关注度颇高，一出现就被不少市场人士称为“余额宝二代”。截至2月13日预约结束时，预约人数已经超过220万。

值得注意的是，在预约期间，该款产品的说明文字却一变再变，可谓“一波三折”。最初支付宝预约页面介绍该款产品时，称“持续一整年定期高收益”、“约等于活期收益20倍”、“保本保底”。2月10日下午则将“保本保底”改为“本金保障”。2月11日早上又将“本金保障”改回“保本保底”，不过四字之后加了“*”号，后面备注称保本保底指保投资本金安全，保最低2.5%年化收益率。

对此，支付宝相关人士向记者指出，开始介绍“保本保底”时，很多投资者误以为保7%的收益率，实际上并不是，此后业务人员及时进行了调整。

济安金信基金评价中心研究员马永靖表示，支付宝在产品宣传时对保本保底没做说明，令人认为是保7%的收益率造成投资者含混不清一事，支付宝目前已做出改善，不过，当争奇斗艳的各种“宝”开始尝试对接相对非标准化、非简单化的金融产品时，这样的尴尬或许并非偶然。

记者从珠江人寿客户服务热线了解到，此产品的规模预计将达到3.8亿元，资金将投资于银行存款、房地产行业、股票和基金。

马永靖指出，“汇赢一号”是去年推出的一款万能险，可见，此次针对余额宝客户推出的这款产品并不是为余额宝客户专门定制，只是元宵节特供版，预期收益率也不是之前提出的4.8%，而是达到了7%。

在他看来，余额宝本身是现金管理工具，在取得规模优势之后，再通过细分服务，将获取更大的用户黏性，此次推出的产品是定期投资，也是一种研发思路。

支付宝上述人士也向记者表示，余额宝面向的是此前没怎么接触过理财的用户，随着他们对理财需求的深入，一些人会愿意损失一定的流动性去换取更高的收益，“元宵节开放购买的这款余额宝用户专享的理财产品就是我们满足用户这些需求的一次小尝试。”

他强调，这款产品算不上余额宝2期，更不是此前传闻中的“定期宝”，真正的余额宝兄弟产品还在推进中，“新产品和余额宝一期会有错位，在期限和收益上，会高于目前货币基金的收益。”

据基金公司电商人士向记者透露，余额宝2期已重新上报方案，最快有望在3月推出，将主打不同期限的短期理财产品，支付宝方面希望其收益率可以超过余额宝。

支付宝上述人士也表示，市场上确实有一些好的长期投资产品，但认购金额都在500万元以上，而互联网渠道购买可以大大降低散户的投资门槛，“专享权益2期针对的客户理财需求就是把一段时间内不打算花的钱存起来，换个相对高的收益，这也是未来互联网金融研发理财产品的思路。”

BAT理财平台优劣比拼

无独有偶，余额宝用户专享权益2期开始发售的同一日，银河基金和腾讯合作的“定投宝”也正式发行。一场互联网理财产品的升级战已然硝烟弥漫。

据记者了解，定投宝是“银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金”的简称，是银河基金公司推出的跟踪中证腾安价值100指数的基金产品。

相较去年相继推出理财产品的阿里余额宝、百度理财，腾讯最后一家推出理财平台，今年1月15日，腾讯推出以手机移动端为主的理财通，其相比余额宝的优势在于手机移动端的客户群。

而出于对移动端的重视，支付宝早已铺设了手机端软件，但支付宝手机端用户量与微信的6亿多用户相比仍有显著差距。特别是春节送红包功能的推出，使得微信理财通短短几天时间内掌握了500万个以上的银行账户。

不过与余额宝相比，理财通也存在一定劣势。微信支付直接关联用户的银行卡，并没有资金托管功能，用户在对商品进行付费时，资金直接由用户储蓄账户或信用卡流到商户账户。也就是说，微信支付纯粹是支付工具，而不是像余额宝一样可以对沉淀资金做余额管理。

相比前两者，百度理财缺乏一定的用户基础。前期推出的定制型产品“百度百发”的年化收益确实接近8%的预期，但由于期限较短，且后期并无差异化的产品跟进，客户稳定性存在较大疑问。

一位基金公司副总经理向记者指出，虽然百度可以通过百宝箱对部分产品进行收益上的补贴，但这种模式更多只是前期的营销手段，不可能长期持续。

在他看来，未来各家公司一定会瞄准用户各种理财需求，推出不同时限、不同风险和不同收益的产品。“余额宝在此时推出收益高达7%的理财保险产品，可能就是未来余额宝二代产品的雏形，抓住了用户对于高收益率的渴望心情，同时对抗理财通越来越大的用户群。”

钱景财富董事长赵荣春也指出，作为互联网金融先驱者的余额宝已开始从多元化方面寻求突破，由基金进军到保险，做不同的金融产品以满足特定人群的需求。他认为，就像电商平台一样，用户可以买到服装、图书、食品、电器等各类商品，今后的互联网金融也将是一个更多产品线组成的大金融平台。目前越来越多的互联网企业纷纷推出类似的金融产品，将导致整个行业竞争激烈。