*ST天娱：拟召开第二次债权人会议 重整完成进入倒计时

*ST天娱：拟召开第二次债权人会议 重整完成进入倒计时。

*ST天娱10月20日晚公告称，公司第二次债权人会议（简称“二债会”）将于2020年11月5日召开，审议并表决重整计划（草案）；同日，公司将召开出资人组会议对出资人权益调整方案进行表决。根据出资人权益调整方案，*ST天娱拟实施资本公积转增股票抵偿债务，转增股票抵债价格=二债会召开前20个交易日公司股票交易均价×2.2。

作为第一家进入重整程序的互联网轻资产上市公司，*ST天娱在7月31日公告进入重整程序后便获得市场广泛关注。

业内人士表示，通常在召开二债会前，上市公司会跟大部分债权人就重整方案达成一致。*ST天娱的重整计划（草案）或取得了债权人的普遍认可。根据企业破产法有关规定，债权人过半数同意重整计划（草案），并且其所代表的债权额占该组债权总额的2/3以上的，即为该组通过重整计划草案。

该人士表示，不同于重资产公司可以处置厂房或机器设备抵债，*ST天娱作为轻资产互联网公司，债权人可将债权转化为具备高流通性的上市公司股票，可随时处置变现；此外，未来随着公司业绩扭亏为盈、持续提升，如果股价上涨，债权人还将有额外收益。

“重整是手段，保壳是目的，债转股的价格是市场价格的2.2倍，这或跟上市公司保壳有关。从财务核算角度，转增股票抵债总金额高于市场价值的部分可确认为重整收益。该部分金额可确保公司今年盈利，‘2.2倍’实际上是根据公司保壳的底线要求倒推出来的。”上述人士说。

*ST天娱10月19日晚公告称，全资子公司聚为数字科技（大连）有限公司与山西转型综合改革示范区管委会、上海海外公司、北京北投教育科技集团有限公司、华阳新材料科技集团有限公司、山西晋商民营联合投资控股有限公司签订相关协议，将与各方在山西转型综合改革示范区合作共建山西数据流量生态园。

根据公告，由*ST天娱牵头其他资方共同组建园区管理公司与流量运营公司，一方面以入园企业贡献的税收增量给流量需求企业流量补贴，在园区形成流量价格洼地，吸引流量需求企业源源不断入驻；另一方面，合资公司还将在园区构建为流量需求群体服务的广告策划、精准投放、网红管理等服务，形成数据智能融合、产业链条完善、业态丰富、人才集聚的数据流量生态体系。

该业内人士表示，生态园项目的落地将为*ST天娱数据流量业务引擎构筑新的竞争优势，进一步提升公司业务实力。特别是重整完成后，公司将摆脱债务负担，轻装上阵。