皖江物流子公司钢贸黑洞卷入19家银行

皖江物流子公司钢贸黑洞卷入19家银行。

皖江物流(600575)的继续停牌公告，显示已持续数年的钢贸黑洞仍在不断吞噬产业链中的上市公司和金融机构。

皖江物流今日披露对旗下物流公司的初步查核结果，以今年9月12日为基准日，淮矿物流债务总额高达167.49亿元，其中已到期债务20.69亿元，未到期债务146.8亿元。

债台高筑的另一面则是难以收回的部分已到期债权：淮矿物流债权总额161.57亿元，其中已到期债权109.7亿元，未到期债权51.87亿元。根据此前公司公告，物流公司的应收款项存在重大坏账风险，预计皖江物流将因此出现重大亏损。

子公司管理层串通舞弊

皖江物流相关负责人接受记者采访时表示，这次重大信用风险事件长期未被发现，暴露出公司对子公司在法人治理、内部控制、日常监管等方面存在缺陷和盲区，董事会正深刻反思并向投资者诚恳致歉。

皖江物流称，子公司在开展业务过于冒进，在选择战略合作伙伴时，没有进行认真、细致的资信调查，没有对主要合作伙伴的运营情况进行日常监控；也没有采取有效的担保、抵押、质押等措施，对应收款项进行风险全覆盖。

据悉，在淮矿物流的162亿债权中，部分债权设定了担保，由于担保物的实际价值存在不确定性、法律认定上有无瑕疵也需进一步查证，暂不能确定上述担保物是否能够实现对上述已设定担保债权的全覆盖。公司内部人员表示，坏账风险较大。

目前，淮矿物流现任董事长、经理刘益彪，总会计师汪靖和前任董事长董事长汪晓秀都已被公安机关刑事拘留并立案侦查。初步的调查显示，该子公司管理层存在系统性地串通舞弊等犯罪行为。

皖江物流称，目前公司展开债权追偿工作、刑事侦查和司法审计工作；民事方面正在做证据搜集、起诉准备等方面的基础工作。作为皖江物流控股股东，淮南矿业集团此前也表示将对上市公司债券持有人履行全额无条件不可撤销连带责任。

银行坏账危机

事实上，自2011年钢贸信贷危机暴露至今，随着钢铁行业全面产能过剩总爆发，钢材价格大幅下降，钢材抵押融资的风险日益显性化。银行对钢贸商进行集中的大规模的催贷、抽贷和收贷，钢贸商和银行间的博弈也日渐激烈。

公告显示，皖江物流子公司的金融类债务总额127.18亿元，涉及19家银行，其中已到期债务9.98 亿元，未到期债务117.2亿元。根据此前皖江物流公告，涉及到的银行包括民生银行上海分行和光大银行武汉分行。

皖江物流在此次公告中表示，此次危机的外部原因主要由于钢铁行业下滑因素、银行过度授信和资金市场的变化。淮矿物流资本金只有10亿元，银行给予的授信额度却高达130亿元，在业务开展过程中，有14家银行以金融创新名义向淮矿物流推介了所谓“商贸银”业务，但由于其操作流程不规范，导致风险放大。而淮矿物流被银行列为钢贸企业后，授信额度不断被收缩，继而也带来了现金流难以为继。

此前披露的上市银行半年报中显示， 钢贸贷款仍然是银行资产质量方面最严重的痛点。交行半年报表示，公司上半年新增不良中65%来自于钢贸和小微企业，388亿不良贷款余额中有97亿是钢贸贷款。

“钢贸企业都想短线，捞一笔是一笔。而贷款银行监管不力，企业越贷越亏，越亏越贷，双方都被裹挟。”一家同样因钢贸案而破产的国有物流企业相关人士认为，银行也是这场“点钢成金”的投机游戏的参与者。

但谁来咽下最后的苦果？据接近安徽国资系统相关人士透露，考虑到此次重大信用风险事项事关安徽省金融生态环境和投资发展环境，影响社会稳定，安徽省委省政府已多次召开专题会议研究解决。目前政府部门、债权银行、淮矿物流、皖江物流、淮南矿业等相关各方正在抓紧商讨最终处置方案，目前尚未最后确定方案。