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这3只顶级医疗保健股现在正在抢购

来源:时间:2021-09-30

股市昂贵的迹象无处不在。一方面,沃伦巴菲特最喜欢的指标——股市总市值与国内生产总值的比率——处于历史最高水平。239%,高于 2001 年互联网泡沫破灭和 2008 年全球金融危机之前的水平。这是最近两次超过 100%。

对于保守的选择,我们请 Fool.com 的三位贡献者推荐一家在这个昂贵的市场上看起来很便宜的医疗保健公司。他们选择了CRISPR Therapeutics(NASDAQ:CRSP)、BristolMyersSquibb(NYSE:BMY)和FulgentGenetics(NASDAQ:FLGT)。这是为什么。

通过患者关注区分

Jason Hawthorne(CRISPR Therapeutics):既然基于信使 RNA 的疫苗有助于遏制全球大流行,遗传医学已成为日常对话的一部分。近十年前,两名研究人员发现了另一种破解我们生物指令的方法——基因编辑,并因此获得了 2020 年诺贝尔化学奖。该技术在商业化方面取得了重大进展。

CRISPR Therapeutics是拥有最初基因编辑专利的公司之一。在过去的几年里,它一直在开发一种疗法来治疗镰状细胞病和β地中海贫血——两种遗传性血液疾病。到目前为止,它已经产生了显着的效果,用一种虽然昂贵的治疗方法有效地治愈了患者。来自 22 名在治疗后至少随访四个月的患者的最新数据提供了类似的结果。管理层以9 亿美元的价格向其合作伙伴VertexPharmaceuticals出售了该药物的控股权。它有更大的计划。

在证明其方法有效后,CRISPR Therapeutics 正专注于其针对估计价值约 600 亿美元的免疫肿瘤学市场的癌症治疗管道。具体而言,管理层希望将其方法从源自患者的治疗转向源自健康捐赠者的治疗。通过创建现成的治疗方法,该公司可以扩大生产规模并改变治疗的成本结构。它还将显着扩大潜在的患者群体。该公司还有一个针对 1 型糖尿病的临床前项目。尽管取得了进展和机会,但 CRISPR Therapeutics 的股价较 1 月份创下的高点下跌了 45%。

投资任何一种生物技术都存在风险,尤其是市场上没有产品的生物技术。也就是说,某种形式的基因编辑几乎可以肯定代表了医学的未来。凭借巨大的可寻址市场和已在人体试验中证明自己的方法,寻求涉足这一新兴医学领域的投资者可能希望将这只遭受重创的股票添加到他们的投资组合中。

一家制药巨头和一支派息最高的股票,还有很大的增长空间

雷切尔沃伦(百时美施贵宝):制药巨头百时美施贵宝近年来并未给投资者带来疯狂的股价回报,而且它不会让你一夜暴富。但是,当您以长期买入并持有的观点进行投资时,具有强大行业影响力、强大竞争优势和可靠增长记录的公司可能是蓬勃发展的投资组合的有吸引力的补充。

百时美施贵宝就是这样一只股票。该公司是制药行业的中坚力量之一,拥有悠久而受人尊敬的稳定增长历史作为支撑。Bristol Myers 作为一家公司的历史可以追溯到 1858 年,当时其创始人 Edward Squibb 博士在纽约建立了他的第一个实验室。该公司于 1929 年成为一家公开交易的实体,距此不到一个世纪。

如今,该公司以其广泛的畅销药物产品组合而闻名,这得益于其 2019 年对新基 (Celgene) 的收购。其中包括多发性骨髓瘤药物 Revlimid、血液稀释剂 Eliquis、抗癌药物 Opdivo 和自身免疫药物 Orencia 等产品。与去年同期相比,仅这四种药物的产品收入在 2021 年第二季度分别增长了 11%、29%、16% 和 9%。

百时美施贵宝第二季度总收入同比增长 16%。该公司在第二季度还实现了 11 亿美元的净收益,而去年同期的净亏损为 8500 万美元。从更广泛的角度来看,尽管几年来的财务业绩喜忧参半,但仅在过去 10 年里,百时美施贵宝的年收入仍以惊人的 100% 增长。

目前,百时美施贵宝的股价仅比大约五年前的交易价格上涨了约 11%。另一方面,它的交易价格低得惊人,每股约 60 美元,市销率仅为 3。长期参与其中的投资者可以利用这个难得的机会以真正便宜的价格购买这支顶级医疗保健股票,因为其高性能产品组合继续推动增长,最终可以转化为有意义的股价转变。

投资者可以在短期和长期内从这只股票中实现更多最佳回报的方式是股息的形式。在撰写本文时,百时美施贵宝的股息收益率为 3.3%,几乎是标准普尔 500指数平均股票(1.3%) 的两倍。该公司在增加股息方面有着悠久的历史。在过去的 10 年里,该公司的股息增长了略低于 50%。

不断扩大的基因检测业务将推动长期增长

Steve Ditto(Fulgent Genetics):2020 年,Fulgent Genetics 的收入同比增长超过 1,200%,因为它大规模提供了当前局势测试。因此,Fulgent 股票在 2021 年 2 月创下近 190 美元的历史新高。此后股价逆转并下跌了 50% 以上,因为 当前局势测试急剧下降,管理层难以预测正在进行的测试的收入。

对于投资者来说,好消息是 Fulgent 的未来前景比 当前局势测试更令人兴奋。Fulgent 的基因检测业务不断增长,管理层预计该业务在 2021 年将产生 1.1 亿美元的收入,同比增长 201%。由于管理层使用资产负债表上的 7.77 亿美元现金来扩展业务并使业务多样化,Fulgent 令人印象深刻的有机增长将通过收购和合作伙伴关系的额外增长得到补充。

在去年第四季度的电话会议上,Fulgent 管理层讨论了其对收购的兴趣。今年第二季度,Fulgent 完成了几笔交易,实现了这些意图。Fulgent 为其癌症检测业务收购了 CSI Laboratories,向 Helio Health 投资 2000 万美元用于早期癌症检测,并增持了中国合资企业 FF Gene Biotech 的 1900 万美元多数股权,用于在中国进行癌症检测。

在这些收购之前,富金特通过专注于儿科疾病建立了基因检测业务。癌症检测的扩展在美国和国际上开辟了更大的市场。制药公司的大多数临床试验都是针对癌症的。Fulgent 的癌症检测雄心将得到那些推动监管机构批准基因检测和报销的制药公司的帮助,因为检测推动了对其疗法的需求,并通过将患者与最佳治疗相匹配来改善结果。

多癌症检测市场预计在美国将成为一个价值 1500 亿美元的机会 中国的机会更大,癌症病例是美国的两倍 这些新市场需要时间来开发,但具有长期可持续收入的潜力相比之下,即使是峰值 当前局势测试收入也应该显得相对较小。

Fulgent 的营业利润率超过 60%,并已被证明在快速增长的情况下非常有能力经营业务。投资者应该有信心 Fulgent 可以吸收这些新收购的业务并从中获利。

对于能够容忍一些近期不确定性的有耐心的长期买入并持有的投资者来说,Fulgent Genetics 实际上可能是一个令人兴奋的买入,也是建立医疗保健股票投资组合的好方法。

图说财富