2只明年可能翻番的成长股

由于股市处于或接近历史高位，投资者必须加倍努力才能找到好的价值。仅查看主流和流行的传统名称是不够的，相反，逢低买入者需要检查可能被忽视的市场领域。

GoPro(纳斯达克股票代码：GPRO)在冒险濒临失败后正试图重新赢得投资者的信心，但其最近的收益结果表明，这家运动相机公司又回来了，而且确实比以往任何时候都好。

和COHU(NASDAQ：COHU)正在解决全球半导体短缺，开发测试和处理设备行业最大的制造商至关重要的作用。它最近转为盈利，并且正在全力以赴。

这两家公司都为强劲的 2022 年做好准备，随着市场追赶它们最近的成功，它们的股价可能会翻倍。

1. GoPro 回来了

该公司在与一维商业模式斗争之后，在过去的 12 个月中进行了转型，通过利用其网站直接向消费​​者销售产品，开辟了全新的收入来源并控制了销售流程。该公司现在的利润率大幅提高，这将收益推回到正值领域。

数据来源：GOPRO。

消费者在 GoPro 上的花费越来越多，其产品的平均售价在第二季度增长了 15% 至 345 美元。他们正在购买像 HERO9 这样的高端机型，它以 5K 格式拍摄视频，目前是美国销量第一的摄像机。

订阅是公司的新收入来源。忠实的 GoPro 客户现在可以每年支付 49.99 美元以获得一系列好处，包括独家产品折扣、无限云存储和相机更换——而且增长正在蓬勃发展。

数据来源：GOPRO。

订阅的毛利率为 70% 至 80%，预计到 2022 年它们将产生 9000 万美元的经常性收入。

GoPro 再次成为一家盈利公司，分析师预测 2021 年每股收益为 0.66 美元，目前该股票的市盈率为预期收益的 15 倍。凭借 11 亿美元的预计收入和 15 亿美元的市值，它的交易价格仅为销售额的 1.36 倍。

但这些收益估计可能是保守的，因为亚太地区等地区增长迅速。GoPro 有季节性因素，冬季和夏季的销售额不同。例如，在第二季度(亚洲冬季)和 2020 年第四季度(亚洲夏季)之间，该地区的收入增长了近 400%。

数据来源：GOPRO。APAC = 亚太地区。

随着 GoPro 提供的增长率，它可以将其盈利倍数扩大到更接近更广泛的纳斯达克 100指数的 36 倍。这意味着基于 2021 年收益的股价超过 23 美元，或基于 2022 年每股 0.80 美元的估计超过 28 美元——但它可能会做得更好。

2. Cohu是半导体服务巨头

Cohu 填补了半导体制造领域的一个重要空白，提供先进的测试和处理设备，这些设备通常过于小众，无法由生产商内部开发。由于全球芯片短缺继续削弱汽车制造商，消费者面临更高的价格和更少的选择，因此 Cohu 最近将更多注意力放在汽车领域。

事实上，汽车零部件现在是公司最大的，占总收入的 18%。它继续通过其 Neon 检测平台吸引新客户，该平台专为车辆中常见的小而易碎的芯片而设计。

Cohu在第二季度的收入增长了 70%，但最重要的是，它产生了强劲的利润，每股收益为 1.92 美元。它包括出售其印刷电路板业务的一次性意外收获，但即使将其剔除，每股收益仍为 0.89 美元。

数据来源：科胡。

Cohu 的运营基地位于美国，但其绝大部分收入来自海外。然而，由于超过 60% 的半导体制造发生在亚洲，这在意料之中——尽管它带来了一些政治风险，因为不稳定是该地区某些地区日益增长的主题。

分析师预计该公司在 2021 年全年的收入将超过 9 亿美元，这意味着它的交易价格不到销售额的两倍。自 2017 年以来，它一直没有产生全年利润，因为它一直在大力投资于研发，因此对该股并没有太多的兴奋。

但 Cohu 预计今年每股收益为 3.12 美元，仅为预期收益的 10 倍。与交易价格为 36 倍的iShares Semiconductor ETF相比，该股票看起来非常便宜——尤其是在未来盈利可能会经常发生的情况下。

该公司发现自己在正确的时间处于正确的位置，并且应该继续对其产品和服务产生强劲的需求。股价从这里翻倍并非不现实，罗森布拉特证券的一位华尔街分析师甚至给出了比这更好的目标价，为每股 65 美元。