在您的退休账户中避免的4个目标日期基金陷阱

每 10 401(k) 个储蓄者中就有 8 人投资于目标日期基金 (TDF)。这是根据 Vanguard 的“美国如何拯救 2021”报告，深入了解 401(k) 计划以及美国工人如何为退休做准备。

TDF 的日益流行并不奇怪。更多 401(k) 计划正在采用自动注册，默认情况下为计划参与者选择 TDF。

相对于其他证券，TDF也很容易拥有。他们维持一个明确的资产组合，随着时间的推移逐渐变得更加保守。如果您信任 TDF 策略，则不需要做太多事情——该基金的定位是在您年轻时增长，然后在您临近退休时进行资本保值。

尽管如此，TDF 也不是绝对可靠的。您很容易以错误的方式结束，这将使您更难实现退休目标。

以下是您的 TDF 投资不足的四种方式，以及如何避免它们。

1. TDF 过于激进

常见的建议是选择符合您预期退休年份的 TDF。这是最简单的方法，但它可能会给您带来比您想要的更大的风险。

每个 TDF 都有一个称为下滑路径的计划，用于将基金资产随着时间的推移从激进转向保守。这些计划通常分为两类之一：“到”下滑道和“通过”下滑道。

“to”下滑路径在目标年达到其最保守的资产组合。这可以使您免受此后市场波动的影响，但也会限制您的增长。

“通过”下滑路径在目标年之后的某个时间达到其最保守的组合。这为您在以后的生活中提供了更多的成长机会，但可能会造成比您想要的更多的波动。

“to”和“through”格式都是有效的。重要的是你知道你拥有哪一个。当您认为自己拥有“to”基金，而您确实投资于“through”基金时，可能会发生意外。在这种情况下，您希望退休年度的401(k) 具有稳定性。相反，如果您面临比预期更多的波动，您可能会陷入困境。

通过查看 TDF 的下滑路径来避免这种命运，并确保它符合您的风险承受能力和期望。例如，如果该基金看起来过于激进，则切换到较早的目标年份。

2. TDF 不再符合您的退休时间表

您可能很久以前就查看过您的 TDF 策略。如果您的退休时间表从那时起发生了变化，那么是时候办理登机手续了。

假设您将预定的退休日期推迟了五年，并认为您会利用这段时间来增加您的储蓄余额。保守的“to” TDF 不太可能在您延迟五年期间提供强劲的回报。如果您可以承受额外的风险，您可能更喜欢适合在最后工作年份适度增长的基金。

计划定期检查您的 TDF。如果该基金不再与您的退休时间表和目标保持一致，您将需要快速了解以便进行必要的更改。

3. TDF收费高

与所有共同基金一样，TDF 将运营费用转嫁给股东。这些费用作为基金的费用比率提供给您。

费用比率削减了基金的投资回报。因此，最好将它们保持在尽可能低的水平。低费用比率为股东提供了一条更容易获得有竞争力的回报的途径。

一晨星报告钉为TDF的2018年平均费用率0.62%。如果您的基金的费用率较高，您可能需要调整您的退休策略。您拥有的选项是：

正式向您的 401(k) 管理员申请较低费用的资金。这可能不会去任何地方，但问也无妨。

在您最大化您的雇主匹配后，向您的 IRA 发送超额供款。您将在该帐户中拥有更广泛的投资选择。有关在 TDF 旁边拥有其他资产的提示，请参阅下面的下一点。

如果您愿意监控您的资产配置，请考虑转向指数基金策略。指数基金的费用率通常非常低。

4. TDF与其他退休资产不匹配

TDF 的资产组合旨在与您的退休时间表保持一致。如果您同时持有 TDF 和其他证券，您的整体资产组合将与 TDF 不同。例如，TDF 和标准普尔 500指数基金一起将提供更大的股票敞口——而且可能比您想要的风险更大。

解决方案是使用单个 TDF 构建您的退休投资组合。但是，如果您在多个帐户中拥有退休基金，这可能具有挑战性。您的 401(k) 中的 TDF 可能在您的 IRA 中不可用，反之亦然。在这种情况下，您有两个选择：

寻找类似的 TDF。比较下滑路径并配对具有平行策略的基金。

用指数基金复制 TDF 的资产组合。如果您的 401(k) TDF 今天持有 65% 的股票和 35% 的债券，请使用指数基金在您的 IRA 中建立相同的敞口。然后，每年调整您的 IRA 中的组合，使其与您的 TDF 保持一致。

TDF 的退休成功

TDF 维护成本低，但并非免维护。为了从 TDF 中获得最大收益，您应该预先进行一些研究，定期重新评估您的时间表，并在选择退休投资组合中的其他资产时具有策略性。

这些是可管理的行动项目，可以控制风险并支持更好的回报。从长远来看，这应该可以简化您实现退休储蓄目标的过程。