十大港股机构荐股精选：金山软件等前景看好

十大港股机构荐股精选：金山软件等前景看好。

金山软件

根据我们计算，现目标价对应估值已接近猎豹近30天的平均市值(13.7 亿美金)，加上 4.5 倍 2016 年PE的游戏业务，和金山云上一轮估值的11 亿美金及现金。我们认为，如果猎豹收入及利润率在目前的基础上提高，云业务收入继续高速增长，剑侠系列手游表现好于预期，金山股价表现将有很大机会超越我们现在的目标价。维持16.4 港元目标价及长线买入评级。

金利丰证券：前景看好 荐深圳国际

深圳国际

集团近年积极拓展物流业务，今年4月与重庆市签订协议，投资及建设「深国际城市综合物流港」，总土地面积约15.7万平方米。目前集团已签订共13个项目投资协议，继沈阳项目已在去年底竣工，无锡、武汉及合肥项目料今年下半年竣工并开展招商工作。集团核心业务持续带来稳定的现金流入，去年度营运活动产生的净现金流入21.3亿元，期末持有现金156.35亿元，按年增加105%，而借贷总额与总权益比率下降14个百分点至45%。

辉立证券：予丽珠医药“增持”评级 看44.85港元

丽珠医药

丽珠医药的中药业务逆势稳步增长，特色专科药品种则呈现暴增之势，快速增长仍可期，精准医疗战略亦进展顺利，我们对公司发展前景抱持乐观态度，中期年化增速长或达20%左右。我们给予其对应2016年每股收益20倍估值，目标价为44.85港元，首予“增持”评级。(现价截至7月21日)

交银国际：予东方海外国际“中性”评级 看28港元

东方海外国际

东方海外公布1H16 经营数据疲弱。由于横太平洋和亚欧航线的运费大幅下降，1H16平均运费同比下跌21.2%。尽管1H16处理的集装箱数目同比增长5.5%，但营业收入同比下降16.9%，主要是由于平均运费率的大幅下降。我们预计，未来市场将会下调盈利预测。我们维持「中性」评级，目标价28 港元。

中泰国际：前景看好 荐马鞍山钢铁股份

马鞍山钢铁股份

在年初国务院召开的淘汰过剩产能会议中，宣布每年出资1000 亿元并持续4 至5 年用来补贴煤炭、钢铁等行业退出产能的过剩劳动力。我们认为财政补贴给予地方政府实际动力去执行供给侧改革。最近财政部已公布首批276 亿元去产能资金已于5 月底下达。我们认为，持续的供应面改革将于今年下半年加速。

信达国际：前景看好 荐中航科工

中航科工

现价相当于2016年预测市盈率24.0倍，较A股上市同业平均达50倍估值折让50%，随着完成收购中航规划后，有助提升集团收入及盈利能力，并预期未来续获母公司注资的前提下，其估值可获重估；股价于保历加信道底部现支持回升，加上14日RSI已重越50以上，若能以大成交突破2015年11月至今的下降轨顶部阻力，有利股价后续试高位，建议趁低吸纳。

信达国际：前景看好 荐华电褔新

华电褔新

市场预期集团2015-2017年每股盈利年复合增长15%，现价相当于2016年预测市盈率约5.5倍，较华能新能源(0958)及龙源电力(0916)平均8.8估值折让近38%；股价于保历加信道底部现支持回升，有利股价反弹，建议趁低吸纳。

财通国际：予中国神华“增持”评级 看14.44港元

中国神华

现价14.44港元，一五年四季度煤价如能基本站稳，一六年平均煤价如能回升，一六年公平价值可能为16.2港元，或一六年市盈率11.5倍，甚至更高，视乎全年平均煤价升幅。财通国际继续给予此股“增持”评级，风险为世界煤炭供过于求，煤价下跌。

财通国际：予珠江船务“增持”评级 看2.05港元

珠江船务

现价$2.05港元暗示已稍低于一五年公平价值，一六年集团溢利相信能在客运和货物处理联号带动下增加，一六年公平价值应更高。集团能否短期内运用集资额，收购港口，提高公平价值，有待观察。财通国际上调此股评级为“增持”，风险为粤港河运量不前，运费下跌。

财通国际：予六福集团“增持”评级 看19港元

六福集团

现价19.00港元，市场可能已很大程度预期集团一六年三月盈利大幅减少。如果世界货币供应加快增长、美国中国实质利率继续回落、美国政府赤字如料大增，则明年贵金属和钻石价格可能显着回升，大大提振珠宝需求，集团盈利有望回升，支持更高估值。财通国际给予六福集团“增持”评级，风险为上述预期落空，金价钻石价继续下调。