传统行业股启动的巨大意义：结构性牛市进入下半程

传统行业股启动的巨大意义：结构性牛市进入下半程。

转自微信公众号 范德依彪

今天最重要的话题，是传统行业股票崛起。

这一次，我判断，不是然并卵。

而且这一次，传统行业的崛起，将标志着：结构性牛市进入第二阶段！创业板行情是第一阶段！

这几年，传统行业的研究员太悲催了，煤炭、有色、钢铁水泥、化工，一直就是半死不活，涨的两天，都激动的不行，赶紧给报告给逻辑。。但是几乎每一次，都是然并鸟！

没办法，太弱了，大宗商品里面，钢铁、有色、化工、全是不断新低，大部分传统行业找不出持续上涨逻辑，

于是乎，传统行业研究员们的工作，要不然就是发现那些传统行业里面转型新兴的公司，比如，，地产转型健康，，铁矿转型凹凸凹，或者就是跟着那些个别细分的传统行业，比如前两年的草甘膦，染料，或者受益橡胶价格下跌的加工公司

今天，各大机构的筒子们，又纷纷宣布要召开电话会议了，剖析煤炭、有色、化工、、水泥等行业的上涨逻辑。。。

哥要旗帜鲜明的说，这一次，不是然并卵。

大家都知道，这几年，我们国家一起在说:创业创新、产业转型、升级。在这个大背景下，互联网、计算机、大健康、文化等行业出现了大牛市，在创新创业上，这几年非常成功。

但是即使在去年的大牛市，你会发现，我们的传统行业，银行、地产、煤炭有色、钢铁，表现非常差，只是一个指数涨幅。中间偶尔涨几天，都没有持续性。也没用超越指数的回报。不得不说，这类股票缺乏基本面的支持。

现在这个时点，传统行业启动了，我之所以这么有信心的说，这一次不一样：有几方面原因，

第一，我们要注意人民日报在元旦后的周一，以头版头条的规格，发表了文章，谈供给侧改革。并且，第二版整版刊登！

从规格来说，头版头条加第二版全版，重要性不言而喻。

从时间来看，在元旦后的周一，也是非常特殊。

更为关键的是，整个文章采访的是一个“权威人士”，这个权威人士有多权威，大家可以去看看相关报道，总之就一句，非常权威。

中央经济工作会议强调要着力推进供给侧结构性改革，推动经济持续健康发展。在“十三五”开局之年，如何认真学习、深刻领会、正确贯彻中央经济工作会议精神？如何围绕推进供给侧结构性改革这条主线，做好全年经济工作？新年伊始，权威人士接受本报独家专访，全面解读、深入阐释“供给侧结构性改革”。

这是一个非常清晰的信号！

传统行业的升级转型，非常困难，根本上，是因为推动难度较大。举个例子，钢铁行业之前一直说去产能，但是我们知道，实际上前些年，基本去不了，甚至有些地方，产能还在提高。。

升级转型，关键是决心有多大！决心有了，才有行动。淘汰落后产能才能落地！才能实现供给侧改革，

按照机构的逻辑，现在供给侧改革，至少有几方面推动股价上涨的因素：

1，淘汰产能,，产品价格回升。

2，兼并重组

3，国企改革。

我判断这一次传统行业行情有持续性的第二个原因是crb指数处于十年为周期的历史性低点。各商品自身已经有企稳的基础，自身已经在酝酿底部。

crb指数是包括的原油、有色、农产品、化工产品等几十种商品的指数，类似期货的大盘。

现在大宗商品的价格综合指数crb低于2008，低于2005，甚至低于1988年。

传统行业里面，煤炭、有色、化工、建材等行业基本上，业绩是跟着商品价格走。

第三点，我们再来看看现在股票市场，煤炭有色化工等行业股票的走势，你会发现，他们的上涨不是下跌趋势的反弹，而是一个日线级别的共振，均线粘合后爆发。

特别要注意的是，安阳钢铁等钢铁股，是在前天股市崩盘后，率先涨停，整个大盘企稳。

你想想，如果，是你手里有十个亿，在那种崩盘的恐怖气氛下，你昨天敢去把他推涨停吗？？？？

他们一定是通过分析一些信息，获得了巨大的信心！

最后，我要说，我说的这些是中期逻辑，也不是荐股，不要问明天涨跌停。呵呵

我的意思，供给侧这个主题，是2016年最大的主题。