余额宝不罚息被叫停 新旧金融业之争升级。
余额宝存款“赎回不罚息”条款近日被叫停，引发对互联网理财产品收益下滑的担忧。从阿里巴巴及腾讯推出虚拟信用卡搁浅，到四大行“联合”下调支付宝快捷支付额度……监管措施临近同时，新旧金融业之争也愈演愈烈。
专家认为，电商、银行“限额”、“限入”等新招迭出，商战背后却鲜见用户诉求，“大鳄之争”频频致用户埋单。底线监管从严同时，仍需平衡消费者及互联网、金融业三方利益。
余额宝不罚息被“叫停”新旧金融业之争升级
针对“余额宝”等主要投向银行协议存款的互联网理财产品，中国人民银行相关负责人24日接受新华社记者采访时表示，要维护公平竞争的市场秩序。不允许存在提前支取存款或提前终止服务，而仍按原约定期限利率计息或标准收费等不合理合同条款。
业内人士普遍认为，此举将使互联网理财产品的高收益面临缩水。记者从阿里巴巴集团获悉，仅余额宝用户超过8100万，余额宝和淘宝保险理财用户数累计已达1.6亿。“货币基金多将资产存放于银行，通过"团购存款’形式取得高利率，约定提前支取不罚息。”交通银行首席经济学家连平表示，互联网理财规模不断扩大，分流储蓄存款同时也加剧了理财竞争。
Wind资讯数据显示，25日，16款互联网理财产品收益率均下滑至6%以下，余额宝及微信理财通收益率已逼近5.5%——市场人士表示，互联网理财产品从银行提前赎回存款时，如仅按0.35%的活期利率支取或另处罚息，线上理财市场收益率势必降低。
值得注意的是，余额宝同时也收到来自商业银行的“限令”：近日，工农中建四大行已下调支付宝快捷支付额度，其中单笔限额最低的为建行，即单笔限额从5万元降为5000元以下，每月限额从20万元降为5万元以下。
这意味着，用户如果通过快捷支付转账到余额宝，5万元需要分10次转账，而10万元甚至要分2个月转入。中行、农行客服表示，其单笔额度已降为1万元。而目前仅余额宝账户上限为100万元，单日交易笔数高达约200万笔，其“随存随取”便利性也将打折扣。
“底线监管”已成趋势大鳄之争恐用户埋单
“安全与监管是互联网金融的应有之义，但商业竞争设限不乏企业的自发行为。”中国电子商务协会政策法律委员会主任、上海理工大学管理学院副院长杨坚争说。比如，淘宝网的支付渠道就向腾讯旗下财付通“限入”。随着互联网理财市场几何增长，风险及用户权益均待平衡。
易观国际高级分析师张萌认为，如果各大银行统一取消提前赎回优惠，将直接考验“宝宝类”货币基金的资产配置及承受能力。Wind资讯显示，国内类似余额宝的理财产品已近20款，申购额近万亿。除余额宝外，与百度等对接的华夏现金增利基金规模也过千亿元。
“一方面，线上及线下金融风险需要约束，建立底线监管。单一银行应对基金公司联合定价，维持提前赎回不罚息的成本的确较高。但另一方面，随着收益率下滑，互联网理财市场将遭遇一定的兑付压力。”商务部电子商务专家咨询委员会委员刘春泉说。
业内人士表示，银行与互联网企业间的快捷支付限额之争，对消费者及商家行为的影响更可观。记者了解到，由于消费者需求依然存在，一些电商平台已出现网友自创的“土办法”：如借助跨行自动资金归集等功能，曲线“绕过”银行限额转账。
不仅如此，大量线上网店、电商企业、P2P网贷均高度依赖第三方支付。“事实上，第三方支付涉及等一系列产业链条。”目前国内最大的网贷交易平台之一、平安集团陆金所负责人说，如果各大银行统一降低第三方支付限额，仅在该平台将影响其70万名注册用户的借还款。
新旧金融业之争仍需重消费者权益
“互联网金融不是传统金融行业的颠覆者或者替代者，两者有很强的互补性。”中国人民银行旗下的中国支付清算协会互联网金融专委会负责人介绍，近日中国支付清算协会已发出自律倡议，号召第三方支付及金融企业维护行业共同利益，在竞争中自觉维护客户合法权益。
据介绍，中国已是世界互联网金融发展最快的国家，第三方支付、网贷市场规模各居世界前列。数据显示，仅3月12日当天截至16时，支付宝网购支付达1707万笔，水电煤等民生支付365万笔，手机支付1027万笔。保护消费者需求与风险约束均是重要课题。
作为互联网金融基础设施，支付平台对用户资金安全负有监管责任。但专家认为，不可对创新“因噎废食”，第三方支付企业、结算银行、线上及线下商户等都应建立风险规范。一方面，互联网金融业是现有金融体系有益补充，但建立“底线监管”措施是迫切需求。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说，对于各类金融创新，监管者应根据实际风险特征，设置监管要求，保持监管一致性，避免出现监管空白或套利。
据介绍，以中国已暂停的虚拟信用卡为例，美国互联网信用卡公司NextCard就因欺诈坏账破产清算，互联网金融风险客观存在。
另一方面，互联网及金融业亟待通过合作降低风险，而不是自行相互“设限。“在社会信用体系不健全、互联网与金融业竞争加剧之下，无论是第三方支付限额，还是新兴理财产品条款设计，都应经过监管部门调研，而非同行业企业联合制定规则。”刘春泉说。