新加坡华侨银行6亿元搭建中国直投平台。
“全新成立的华侨星城基金将重点投资具有成长性的民营企业，并助力这些企业在中国A股市场成功上市。”华侨星城(上海)股权投资管理有限公司总经理蔡伟良告诉《中华工商时报》记者。
日前，新加坡华侨银行在上海宣布其在中国的第一只人民币股权投资基金——华侨星城(上海)股权投资基金(简称“华侨星城基金”)正式成立。华侨星城(上海)股权投资管理有限公司负责管理华侨星城(上海)股权投资基金。
破除结汇阻碍
2011年1月11日，上海市金融办正式发布《关于上海市开展外商投资股权投资企业试点工作的实施办法》，标志着参与试点的境外股权投资基金有了一条投资境内企业的“直达通道”。
不过，由于结汇问题，QFLP之前的进展一直不顺利。QFLP的投资额度仍然无法一次性换汇使用，每一单投资都必须单独申请外汇额度，同时进行投资行业的审查。
所谓QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者在通过资格审批和其外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于国内的PE以及VC市场。
华侨星城(上海)股权投资管理有限公司负责华侨银行在中国的直投业务，包括管理华侨星城(上海)股权投资基金的1亿美元(合人民币6亿元)。
据了解，在成立华侨星城基金之前，华侨银行也是通过境外的投资主体(即华侨银行或华侨银行的海外子公司)，以外币投资于中国境内注册的企业，成为中国境内企业的外资股东，从而被投资的中国境内企业转变为中外合资企业。被投资企业获得的外资投资资金，需根据实际用途向相关审批部分申请结汇，过程相对复杂。
蔡伟良告诉本报记者，在华侨星城基金这个新的平台上，华侨银行在开展直投业务中大大减少复杂的监管审批流程，并缓解了境外私募基金在投资中国境内公司时候所面临的基金结汇问题。他表示，通过华侨星城，华侨银行可实现将1亿美元境外资本按项目转换为等值人民币后，直接对中国境内企业进行多样化的投资。这个转化使得华侨银行在投资中国企业时更具灵活性，交易完成的过程也更为便捷。
在华投资无区域限制
目前而言，在QFLP实践上，上海走在了前列。从2010年初开始，上海金融办就牵头其他部门草拟上海地方的QFLP制度。
继上海之后，北京、重庆、天津也在试点QFLP，报道称，各地的结汇额度在10亿-30亿美元不等。
但是，本身作为吸引海外资金落户上海的QFLP试点，除了基金管理公司设立在上海借道换汇政策优惠外，其投资项目多在其他省市，投资上海的交易比例偏低。据了解，上海金融办之前曾召开座谈会，建议股权投资基金加大投资上海本地企业，支持上海实体经济发展。业内人士称，尽管优先投资上海企业并没有写入QFLP相关的政策里，但上海金融版方面已经明确表示，以投资本地企业为主的基金将可获得QFLP试点新一轮额度。
对此，蔡伟良表示，华侨星城基金在华的投资业务服务全国的企业，并没有地域限制。
成长型民企将获利
据华侨星城基金介绍，全新成立的华侨星城基金将重点投资具有成长性的民营企业，并助力这些企业在中国A股市场成功上市。而基金的流向大概锁定在现代农业、消费领域、健康产业、清洁和环境技术以及先进制造业等。
对于中国的民营企业，融资难是民企发展亟待解决的瓶颈。我国尚未建立广泛的社会信用制度，再加上国有商业银行服务国营经济的观念根深蒂固，使得民营企业向银行贷款手续复杂，对抵押和担保的要求严格。除银行间接融资外，民营企业急切需要寻找到能够满足其融资需求的金融机构。
据了解，自2011年上海境外合格有限合伙人(QFLP)试点项目启动以来，上海市政府接收并批准了20余家企业的试点申请，华侨银行是东南亚唯一获准QFLP(合格境外有限合伙人)资格的金融机构。
华侨星城基金的母公司华侨银行目前是东南亚第二大的金融服务集团，并且拥有穆迪Aa1级评级。除资质优秀外，华侨银行与中国的渊源也非常深。资料显示，自1925年在厦门设立第一家分行起，华侨银行一直保持在中国的持续经营。在这89年内，华侨银行没有间断过在中国的业务和服务。