2013年度中国LP市场概况：数量增7% 可投资本小幅上升。
过去的2013年，在经济增速放缓、资本流动性下滑的背景下，我国私募股权基金募资数量及规模、投资数量及规模、投资回报率等出现明显下滑，PE行业进入深度调整期。面对市场低迷，大多数投资人更偏向于持币观望，这使得原本就不活跃的市场更加雪上加霜。“严冬不肃杀，何以见阳春”。IPO开闸和新三板扩容，私募股权市场迎来再续辉煌的政策春风;“大资管”的风起云涌、私募股权二级市场初露端倪;股权基金管理机构凸显差异化竞争优势，精确定位目标客户群，提升投资者客户的忠诚度;商业银行等服务机构更加专业、服务内容更加丰富，私募股权基金市场逐步走向全面复苏。
为此，2013年12月浦发银行携手21世纪传媒联合发布《2013中国私募股权投资人白皮书》，全面分析私募股权投资人市场，力求精准反映市场热点和投资人财富管理心态的演变，希望推动LP的权益保障，为股权基金行业发展传播信息，分享观点，推动行业的共同繁荣。根据白皮书主要内容，整理发布总共三期的系列报道，本期将介绍2013年我国私募股权LP市场的整体概况及投资人的组成。
2013年VC/PE基金募集受到退出端退出数量和回报双降的压力以及市场流动性紧缩的影响呈现持续低迷现象，基金募集总规模和募集数量已连续三年下降。
基金投融资端方面，2013年投资机构的活跃程度有明显增长。相较于往年以IPO为主的退出方式，2013年市场退出端更多以并购、股权转让为代表，多元化退出方式是市场发展的必然趋势。
截止到2013年上半年，中国私募股权市场LP数量增至8，055家，其中披露投资金额的LP共计6，629家。LP可投中国资本量小幅上升，达到8147.22亿美元。LP数量较2012年底增加7.2%，可投资本总量略增0.9%。在LP的地域分布上，由于东南沿海经济的高速发展，产生了大量的股权基金LP群体。随着经济结构调整，中西部股权基金LP的群体也在逐渐形成过程中。
而目前，国内LP投资于PE基金的渠道有多种方式，包括了私人银行、信托产品、基金子公司、第三方理财和直接投资于基金等。其中，私人银行是最为重要的高净值个人财富管理平台和PE基金募资渠道，一些商业银行的私人银行部门不但提供基金筛选和配置服务，更加为投资人的资金安全和投资收益提供长期的投后管理服务。
在LP的结构上，中国当前的LP市场中具有重要地位的群体主要分为机构投资人(社保基金、保险公司等)、企业集团和上市公司、个人投资人和FOF等，不同类别的LP具有不一样的资产配置特性和风险收益偏好，他们投资VC/PE基金的规模也不尽相同。
地方政府引导基金：截至2012年底，共有23只省级政府引导基金成立，总规模超过163亿元;而各级政府引导基金共达到89只，总规模超过450亿元。2013年，有超过7只政府引导基金设立或进行筹备，总规模超过140亿元。从引导基金的区域分布上看，政府引导基金在全国范围内铺开，有助于对中西部的经济发展起到促进作用。
全国社保基金：2013年社保基金股权基金投资组合新增2只基金。当前社保基金已经配置了14个基金管理人的18只PE基金，已承诺投资金额近250亿元人民币，是当前国内专业的PE基金机构投资人。
政策性银行、商业银行：2008年以来，社保基金、保险机构和公募基金等参与股权投资的限制相继放开，但作为中国金融体系最重要组成部分的商业银行却因种种政策限制而无法直接参与股权投资。目前除政策性银行可以直接设立股权投资基金外，国有银行、商业银行都只能采取“曲线救国”的方式参与股权投资。
保险公司：保险公司是当前市场上的资产配置能力最强的机构投资人。具有千亿级别的股权投资能力和万亿级别的不动产投资能力。目前，各家保险机构已经向超过12家PE投资了超过100亿的资金规模。同时还有多个基金投资在等待保监会的批准，或者在尽职调查阶段。
证券公司：截至2013年11月20日，共新增4家券商直投公司，总计注册资金规模5.4亿元。2013年全年券商直投披露投资案例12起，投资总额45.59亿元，退出案例6起。
捐赠基金：国内捐赠基金起步较晚，目前较为成熟的有清华大学、北京大学、浙江大学、南京大学等高校的捐赠基金，规模达到10亿元级别，虽然政策限制较少，但目前鲜有涉足私募股权投资领域，资产配置有待优化。
上市公司：上市公司是可投资资金量最大的潜在LP投资类型，但是在2013年由于市场整体表现不佳，业绩面临压力，上市公司对于间接投资PE基金的热情降低，而是更多选择自投或者与PE基金在行业并购重组产业链条上进行合作。
FOF：以机构数量统计，母基金中的政府类共有104只，占整体市场的93.7%。国有企业参与设立的市场化母基金是目前国内人民币母基金的第二部分，为3只，占整体市场的2.7%。第三部分是由民营资本运作的市场化母基金，目前共有4只，占整体市场的3.6%。
QFLP：2011年上海市出台《关于本市开展外商投资股权投资企业试点工作的实施办法》后，上海、北京、天津、重庆、深圳五个直辖市均已颁布出台当地的QFLP政策。五地的QFLP政策对外商投资股权投资企业的股权投资企业属性、投资行业、投资流程以及外汇结汇方面出台相应的鼓励政策和具体措施，鼓励境外优质资本开展境内股权投资。
家族及个人LP：2012年以来富有家族及个人LP投资趋于活跃，VC/PE投资已成为家族及个人LP的重要选择。然而富有家族及个人现阶段对PE基金的运作方式、投资风险等仍存在一定的认识不足，对投资回报等关键指标存在与GP不同的心理预期，通过对私募市场周期的反思与调整，未来国内个人LP将逐步趋于成熟。