光大银行在日披露发行文件 12月20日或H股挂牌

光大银行在日披露发行文件 12月20日或H股挂牌。

种种迹象表明，光大银行几经波折的H股上市工作目前正在加速推进。

继本月25日光大银行在香港联交所披露H股上市网上预览资料集后，该行又于27日在日本市场披露了POWL发行相关信息披露文件（“SRS文件”）。其中披露的预计发行时间安排为，光大银行H股上市的发行定价预计将在12月中旬完成，12月18日~19日为日本投资者预计认购日，12月20日为预计缴款日。

所谓POWL（Public Offering Without Listing，非上市公开发行）是指非日本公司不在日本上市的情况下，在日本市场公开招股募资的发行方式。对于中资企业H股发行项目而言，若发行人决定进行POWL发行，则在日本地区的发行将与全球机构配售、香港公开发行一同成为相关项目发行结构中的重要组成部分。POWL发行近年来已成为中资金融机构H股发行项目中常用的发行方式，包括工行、建行、交行、农行及太保等中资机构H股上市中均采用了该种发行方式。

据了解，已有大量国内外重量级投资者决定作为基石投资者、锚定投资者参与此次光大银行H股发行。在去年年中光大银行推进H股上市的过程中，曾有知情人士向《第一财经日报》记者透露一份尚未最终确定的基石投资者名单，其中包括Prudential insurance、对冲基金DE Shaw、大华银行、富邦人寿、广东粤电、思科（开曼）、捷桥财务有限公司、Gavast Estates等。对于光大银行此番冲刺H股上市，上述知情人士昨日对本报记者表示：“目前尚未确定最终的基石投资者，不过有多家机构表示出认购意向。”

另据香港媒体报道称，最快于下周一展开路演的光大银行，有意仿效早前来港发行H股的公司，要求投资银行采用“硬包销”方案，即投资银行要包销未能认购的股票。2011年年中，光大银行曾表示，H股上市的承销团包括中金公司、摩根士丹利、瑞银、摩根大通、法国巴黎银行、汇丰、中银国际、申银万国、光大控股。不过，近日，其主承销商之一的摩根大通已退出光大银行香港上市的承销队伍。

业内人士认为，从上述时间表推断，光大银行很有可能于12月第二周在港进行公开招股，并于12月20日前后完成挂牌上市。

接近该行H股上市工作的投行人士告诉本报记者，目前看来，光大银行本轮H股上市推进工作进展顺利，“不过，基石投资者认购以及发行定价等都将存在博弈和谈判。”

有市场人士分析，光大银行此番积极准备启动发行，应该是对外部市场环境进行了周密考虑：国际整体经济形势企稳回暖；十八届三中全会释放出中国诸多积极改革信号；将于下月召开的中央经济工作会议也将进一步明确2014年的经济方针政策，预计将推动中国经济持续稳健增长。总体看，未来全球宏观经济、资本市场整体向好趋势明确，香港市场尤其是金融类股票表现突出，光大银行选择近期启动发行无疑是明智之举。