揽储“神器”失效前兆？微众银行智能存款产品将下线

揽储“神器”失效前兆？微众银行智能存款产品将下线。

今年以来，民营银行推出的一批具备高收益的智能存款产品可谓是在银行业掀起了一片涟漪。然而12月20日23:00起，微众银行上线仅四个月的“智能存款+”产品将停售。微众银行客服人员表示，未来的开放存入时间目前尚未确定。

微众银行相关负责人就此事回复记者，称“我行智能存款+是一款银行存款产品。从经营策略和阶段性目标等方面综合考虑，我行设定了智能存款+产品销售截止期。”另据微众银行此前公告称，由于销售火爆，“智能存款+”即将售罄，因此限时开放存入。

在分析人士看来，智能存款产品之所以能实现短期限内高利率，其诀窍在于“期限错配”和配置资产的高利率，而目前监管日益收紧，资管新规明确禁止资金池操作及期限错配。

多支智能存款类产品限时限额销售

资料显示，“智能存款+”是微众银行今年8月推出的一种新型线上存款主打产品，于9月正式向大众开放。该产品50元起存，定存期限为5年，利率在2.8%-4.5%之间，存的越久利率越高。“存满1个月即达4%”是其宣传标语。具体而言，存款时间在1个月内、1-3个月、3-6个月、6个月-1年、1-5年对应的支取利率，分别为2.8%、4%、4.3%、4.4%、4.5%。

相比普通银行存款，微众银行“智能存款+”产品利率较高，甚至比部分银行理财产品的利率还要高。以中国工商银行为例，活期存款利率为0.3%，一年定期整存整取利率为1.75%，一年锁定期保本浮动型银行理财收益率最高为4.05%，且起购金额需20万元。

据悉，微众银行此前还曾推出“智能存款+”尊享版，50万元起存，存期即使不满1个月，利率也可达4%，但目前该产品已经下线。

智能存款作为一种新型存款，其拥有收益高、流动性好的特点，收益率基本在4%以上，且可以随存随取。在理财市场收益率持续下降的背景下，今年以来，微众银行、网商银行、苏宁银行、富民银行、振兴银行、蓝海银行、众邦银行、华通银行、亿联银行、湖南三湘银行等十多家民营银行、互联网直销银行发行了此类智能存款产品，且均以网络销售渠道为主。

国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受记者采访中指出，智能存款产品的火爆原因实际是突破了常规银行存款的一些限制。“比如常规而言，定期存款的利率虽然比活期存款高，但需要持有到期。如果要提前支取，储户就只能拿到活期存款的利率。”

值得一提的是，记者发现，目前除了微众银行以外，网商银行此前随存随取收益率为3.2%的“定活宝”产品已实行每日销售限额管理，每日可销售额度将在上午9:00投放，售完即止，且收益率回调至3%；苏宁银行“升级存”支取收益率为4.3%的产品也已经停售；京东金融“当日系列”的产品全部改为每日限额销售。

利率市场化需有序渐进

众多民营银行不约而同推出智能存款产品的背后实质是想要实现规模迅速扩张。分析人士指出，由于结构性存款受到监管约束，许多中小银行丧失了利用结构性存款揽储的渠道。融360研究院在报告中指出，民营银行面临最大的问题是负债端资金来源不稳定，由于物理网点的限制，民营银行揽储困难。“智能存款”这类定期存款活期化产品也因此成为众多民营银行的揽储“神器”。

“从整体上看，智能存款是利率市场化的体现，有其积极意义。但利率市场化应该是一个有序渐进的过程，监管者需要在效率和行业稳定性之间进行平衡。”曾刚表示，从宏观层面来看，智能存款突破了现有的利率管理体系。我国目前利率名义上已经市场化，但在实践中央行会限制其围绕基准利率浮动的范围，并通过利率定价自律机制来实行。这种管理有其合理性，因为银行不同于其他行业，不能完全放任价格竞争，否则将影响银行体系的稳定性，并引发系统性金融风险。虽然目前民营银行还不是利率定价自律机制成员，但也应适度遵从相关的利率管理。

“从未来看，存款产品存在创新的空间，但是利率水平仍应该保持在相对合理范围内，以避免对现有市场形成过大冲击。”曾刚说。