操盘必读：国改顶层方案亮相 操作指南曝光

操盘必读：国改顶层方案亮相 操作指南曝光。

导语：国务院印发国企改革指导意见，将释放巨大红利。同时对市场构成正面支撑，从而不排除四季度两市将迎来反弹行情。而A股市场上可关注央企整合、大集团小公司等7大投资逻辑。

一、财经要闻

（1）国务院印发国企改革指导意见，将释放巨大红利，资本市场或成为主战场。同时，市场分析认为，这对市场构成正面支撑，对于后市，从而不排除四季度两市将迎来反弹行情。A股市场上，可关注7条国改的投资逻辑，包括：第一批央企试点；第二批央企试点；资产注入；央企整合；大集团小公司；解决同业竞争；地方国企等。

（2）8月工业生产、消费需求增长率小幅回升，数据显示经济正在短期筑底，但累计投资增速仍未止跌，稳增长政策需进一步发力。同时8月新增贷款8096亿，而总体来看，8月信贷与社会融资数据表现平稳，但结合信贷结构及实体经济的数据表现，未来偏宽松的货币政策有望延续。

（3）存款准备金改平均法考核，降准1%不“准”，但上交央行的钱并没少，而新的考核办法可以在一定程度上减少囤积流动性的倾向，从而可能降低超额备付金，释放出一部分流动性，但对整体流动性的影响有限。

（4）房地产投资增速连续20个月下滑，利好频出加速去库存，然而股市大跌拖累楼市，资金被套牢被迫暂缓入市。

二、A股市场

【资本要闻】

（1）配资清场“余震”， 海通证券、华泰证券、广发证券、方正证券等4家券商被罚2.4亿，同时伴随着扣分降级，也波及到第三方下单。

（2）上市公司现史上最大停牌潮，然而停牌潮促资本运作加速，从而使得复牌公司引市场关注，同时可关注具备壳价值的公司。

（3）中铁系资产整合或掀高潮，中国中铁与中铁二局双双停牌。分析称两家公司合并既可以减少乃至消除同业竞争，而且如果同类资产整合后，两家公司的财报并表将可以规范，业绩可能逐步释放。

（4）人民币下跌诱发美元资产投资潮，而8月份以来，美股类QDII基金的申购量增加，部分基金公司的对外投资额度则宣告吃紧。

（5）股基再迎爆发式上涨，统计发现，近半数偏股型基金上周出现5%以上的净值涨幅，最高上涨达20.85%。而5只400亿级的“国家队”基金上周表现则较为稳定，出现小幅上涨。

（6）三季报预增翻倍但股价腰斩，截至9月11日，已有1026家公司发布三季度业绩预告，六成以上的公司实现了业绩预喜，更有119家上市公司净利润同比最大增幅逾一倍。

【交易机会】

（1）煤化工“十三五”规划成形，首选控制规模节奏，而煤炭上市公司股价涨幅相对滞后,有一定补涨要求。建议投资者关注业绩弹性高的个股。

（2）国办发文推进分级诊疗制建设，民营医疗及医疗行业信息化等两大板块将受益，相关公司可关注国际医学、卫宁软件、爱尔眼科。

（3）生态文明改革顶层设计出台，分析人士建议重点关注受益工业废水治理和县镇级污水治理市场扩容，以及受益市政污水处理设备升级改造的相关标的。

（4）武汉自贸区申报获关键进展，也将给武汉本地股带来升机，鄂武商A、武汉中商、南国置业值得重点关注。

【风险提示】

（1）凯撒股份三度高溢价购游戏公司 股东趁机减持

（2）零七股份经营问题屡被罚 一半身家赌金融服务

（3）兴蓉环境一把手接连落马 成都掀国企反腐风暴

（4）精华制药重组恐费周折 标的公司长期股权代持

三、涨停板预测

【今日涨停】

（1）银亿股份：签署战略合作框架协议 进军跨境电商

（2）亿利达：收购海洋新材 拓展舰船装备领域

（3）彩虹精化：发力光伏业务

（4）佐力药业：1.3亿增资百草中药

【连续涨停】

（1）市北高新：受益上海两区合并

（2）七喜控股：分众传媒借壳

四、港股策略

（1）港股公司私有化热情低 深港通有望年内成行

（2）机构“哄抢”，QDII基金公司暂停大额申购，首选房地产和高收益债。