P2P网贷供需不均 逾期率界定缺失统一标准

P2P网贷供需不均 逾期率界定缺失统一标准。

原标题：网贷供需不均“饥渴”投资者如何理性投资

“据百度搜索引擎数据，关于贷款信息月均搜索量超过1000万条、日均超过30万人次，关于投资理财信息月均搜索量超过3000万条，日均超过100万人次。”百度金融行业销售总监阎莉萍近日在2014年两岸三地P2P网贷行业高峰论坛上披露。

有业内人士表示，包括P2P网络信贷在内的互联网金融行业正处于供不应求、投资者选择余地较小的紧缺状态，受高收益刺激，投资人易忽略平台项目质量。

在P2P倒闭事件频繁上演的今天，“饥渴”的投资者如何理性投资，不被“跑路潮”所累已成为助推行业良性发展的重要问题。

近半数出借人偏好年化收益率超36%的平台

据网贷之家2013年统计数据显示，年化收益率在20%~25%的网贷平台最受网贷出借人的偏爱，有两成出借人将资金配置在这个利率区间的网贷平台上。但同时，仍有接近45%的出借人投资月息3分（年化收益率36%）以上的平台，他们试图通过打新和分散投资获得高收益。

“赢得收益的投资者都是相似的，踩雷的投资者各有各的不幸。”大成律师事务所律师肖飒表示，截至目前，她已接待受害投资人超过100位，其中一位投资人同时“踩雷”多达11个。“我对该投资人追踪后发现，他投资的网贷平台公司类型相似，且多集中于深圳和浙江，而这两个地方均是非法集资的多发区。”

据了解，一些大的品牌P2P平台的利率水平目前已经下降到10%~18%左右，日趋合理，而一些新平台为了吸引出借人，年化收益率往往高达30%甚至40%以上。“一些出借人片面追求高收益，放松了对风险的警惕，导致在‘倒闭潮’中损失惨重”。公开数据显示，58%的出借人愿意投资上线一个月以内的新平台。

根据最高人民法院司法解释，民间借贷利率不得超过银行贷款利率的4倍，超出部分不予保护。《第一财经日报》记者梳理市场上多家网贷平台的年化利率发现，其标记的名义年化收益率均未超过24%。但多位业内人士对本报记者表示，在实际民间借贷操作中，借款人承担的资金成本超过24%的比比皆是，而超出的部分，网贷平台多以奖励的形式给到出借人。

“行业发展规律不可改变，过高的收益肯定不具备延续性。”超爱财总经理孙海江说。

逾期率界定缺失统一标准

P2P网贷平台良莠不齐，吸引眼球的高收益率平台层出不穷，在供投资者选择的项目数量与投资者需求尚不匹配的情况下，理性、具有逻辑分析能力的投资人更受平台运营者的喜爱，也更能够在风险浪潮中“明哲保身”。

“比如，一个平台共发了100个借款标的，但有5个尚未还清，而平台公布的逾期率却是3%，合格投资人就可以敏锐地从借款客户中发现这些问题，经过推算再与平台良性互动。”你我贷总裁严定贵认为，好的投资者应该能够读懂一些数据，相对理性、客观地看待一些行业现象。

严定贵还表示，目前，P2P网贷平台与投资者的沟通机制缺失，标准化沟通语言可以帮助投资者判断投资行为的优劣势，“金额大好还是小好？是不是违约率在5%就是坏的，而0.5%就是好的？这不一定，但目前对于违约率的确没有一个统一的说法。”

由于P2P企业对逾期率、坏账率等不良数据较为敏感，多数平台不予披露。慧财网CEO彭勇表示，平台提供的坏账率数据一定程度上取决于该平台对“坏账”的定位，目前，传统银行界定坏账的期限为三年以上。“如果平台认定一年期以上才算坏账，但该平台成立不满一年，哪里来的坏账呢？”彭勇对《第一财经日报》记者表示，那些宣称其坏账率为0的平台其产品不乏千万元级的，“如果一个3000万的项目发生坏账，将直接导致平台瞬间消失，而这个平台的坏账率也从0直线增长到100%。”

“供小于求的行业，消费者‘有奶就是娘’。”贷帮网总裁尹飞认为，目前互联网金融行业大部分公司仍停留在拼产品指标的短缺生产阶段，鲜有公司已经形成并储备差异化的品牌意识和体系。