中国北车加快走出去 拟H股募资百亿港元

中国北车加快走出去 拟H股募资百亿港元。

市场等待已久的中国北车（601299.SH）H股上市计划终于正式启动，昨天，公司开始了H股的首发路演，初步计划5月12日起招股、22日挂牌，募集资金约百亿港元。

中国北车的招股资料显示，该公司拟发行不超过20.94亿股境外上市外资股，募资将主要用于境外投资研发、生产、检修基地类全球资源配置项目，以及设备及部件的全球化采购等。

上市后，中国北车也成为继中国南车(601766.SH；01766.HK)后，第二家实现A+H两地上市的轨道交通装备制造公司，从而拥有一个国际化的融资平台，有助其拓展海外市场。

中国北车一位人士告诉本报记者，公司已经制定了加快“走出去”的目标，希望在明后年，出口部分的收入占比能够从目前的10%增加到20%以上。公司刚刚与中国进出口银行签署战略合作协议，进行信贷业务、非融资类金融业务等一系列合作，双方合作金额约为300亿元人民币或者等值美元，用于支持中国北车走出去在海外设厂。

不过，近期香港股市二级市场表现相对疲软，4月初上市的网络游戏股百奥家庭互动(02100.HK)挂牌首日大跌近18%，而万洲国际(00288.HK)的超大规模融资计划在缩水调整之后最终仍然未能过关。

而中国北车的基本面和所面临的外部环境则比较乐观。根据中国北车最新公布的2014年一季报，公司的营业收入146.88亿元，同比下降16.30%，但净利润8.76亿元，同比增长19.15%。一季度，公司轨交车辆业务结构大幅改善，动车收入占比高达57%，较2013年提高近20个百分点，大幅提升了毛利率。

而在“五一”劳动节前，中国铁路总公司还召开了电话会议，再度调整今年的铁路固定资产投资计划，调整后今年的铁路投资总额将达到8000亿元以上，这已是铁路投资计划今年来第三次向上调整。

根据铁总年初计划，2014年铁路机车车辆购置金额为1200亿元左右，同比增长15%，其中，增量主要是动车组产品。而此次铁总电视电话会议提出，设备投资额将由1200亿增至1430亿以上，较2013年增长近49.5%，达历史最高水平，这无疑将利好中国北车等铁路车辆制造企业。

事实上，2014年的铁路设备招标已于4月底悄然启动。4月24日，中国铁路建设投资公司发布了一系列总价达200亿元的车辆招标公告。此外，中铁总委托中国铁路建设投资公司于4月28~30日发布了一批相关货车、机车、客车包括动车组维修的采购项目，其中包括T11BK型铁路货车94列、160km/h(6轴7200kW)交流传动客运电力机车651台、8轴HXD1型电力机车30台、25G型AC380V铁路客车40列等。

而据《第一财经（微博)日报》记者了解，新一轮高速动车招标也有望在近期启动，包括上百列300公里等级的高速动车和近百列200公里等级的高速动车，南北车将分享订单红利。

此外，2013年10月铁路总公司第二次招标的更多动车组也将在2014年交付，从而形成更大的交付高峰。

根据外媒披露的中国北车初步招股文件，公司已落实引入三家公司作为基础投资者，包括东风汽车认购4000万美元股份、晋西车轴认购3000万美元股份，中国机械工业集团认购3000万美元股份。

(第一财经日报)