众多民企参股涉足中国银行业 投资收益几何？。
“和经营实业不同，金融行业是细水长流的行业。如果企业家三五年的寂寞都耐不住，那怎么做得好专业性强的银行呢?”周永利说。
民营银行开闸前，浙江民企大多通过参股的方式涉足银行业。细观温州银行等本土城商行，浙江民企占据了股东构成的大多数，银行已成为这些企业的“豪华标配”。
银行成民企“豪华标配”
浙江民企尤为热衷参股未上市的城商行。
稠州银行、温州银行、台州银行等城商行吸引了大批民企，日前，有媒体报道，温州银监局意欲借民营银行开闸之机，将温州银行打造成首家民营银行。而温州银行第六次增资扩股后，国有资本实际占比低于20%。根据温州银行2012年报，民营企业新明集团与温州市财政局并列为第一大股东，持股比例均为7.43%。
与此形成鲜明对比的是，A股16家上市银行中只有宁波银行、浦发银行十大股东里，出现了浙江民企身影。截至6月30日，宁波杉杉持有宁波银行6.21%的股份，雅戈尔分别持有宁波银行6.79%和浦发银行0.89%的股份，且雅戈尔集团持股比例在第二季度均出现了减持。纳爱斯集团本持有浦发银行0.58%的股份，但在第二季度退出浦发银行前十大股东行列。
为何上市银行中难见浙江民营企业身影，而后者又大量出现在未上市城商行的主要股东列表中?
为贯彻落实“新36条”，银监会在2012年放宽了一系列民间资本入股银行业的股权比例限制。其中提到，民营企业参与城商行风险处置的，持股比例可以适当放宽至20%以上。但纵观浙江几家规模较大的城商行，单个民企持股比例多在10%以下。
“不是对民营企业参股银行限制太多，而是民企实力实在有限。”业内一位专家分析称，“随便以一家上市银行为例，参股5%是多大一笔资金?有实力的民企或许拿得出几十亿元，但企业的主业还要做么?”
同时，他指出，城商行在成立之初通常规模较小，资产质量较差，而多数民营企业对银行业并不了解，看不到城商行潜在的发展前景，或无法预估风险，于是态度冷淡。
直到银行将要上市，不少民营企业才恍然大悟，争着要入股，但为时已晚。“所以，你不能因为在上市银行中看不到民营企业，就认为对民企不公平。主要还是在于民企不懂银行，没有实力，魄力也不足。”
这或许也是民资热衷参股城商行的原因之一。先进场，哪怕只是一个小股东，说不定哪天参股的银行就上市了呢?
投资收益几何
为何投资银行?参股了两家银行(宁波银行、稠州银行)的杉杉股份，其董秘钱程回复《浙商》记者称：“杉杉参股银行，旨在获得优质的金融股权资产，取得稳定的投资回报。”
杉杉股份2013年半年报显示，公司利润构成中，三大主营业务之一的投资业务，收益共1.06亿元，其中主要为宁波银行期内分红4475万元，稠州银行长期股权投资收益4997.07万元;服装业务实现归属上市公司股东净利润-378.39万元;锂电池材料业务实现归属上市公司股东净利润5402.38万元。
“银行是杠杆经营，而传统工业制造杠杆很低，投资银行，只要风控做的好，利润还是比其他行业高很多的。”西子联合控股首席经济学家刘吉瑞说。
“今年我们参股浙商银行的分红有1亿多元。”浙江永利实业集团董事长周永利对《浙商》记者如是说。目前，永利集团拥有浙商银行股份3.98亿股，占股比例为3.46%。周永利表示，他将继续参股浙商银行，“浙商银行的经营团队非常专业，我很看好它的前景。”周永利并未直接回应参股浙商银行以来的获利情况，只表示，“以前的投资大部分都已经拿回来了。”最早参股浙商银行时，周永利曾表示投入了8000万元，此后还数次增持股份。
然而，并不是每家参股银行的企业都能获得收益。在采访中，有几位企业家表示参股银行就是个无底洞。一位持有某沿海城市商业银行组建的村镇银行近5%股份的杜先生表示，他所投入的近500万元资金至今仍未带来一分钱的红利。在两年坚守之后，杜先生最终决定放弃。“两年时间不分红，顶不住啊。”
杜先生并非个案，不少企业家抱怨参股银行后需要投入大量资金，却长期没有分红。
投资银行收益以及从银行获得的贷款是否会反哺制造业?
周永利表示，将把投资收益继续用于永利集团的经营扩张。
“从金融机构获取的收益也并非一定有专项用途，每笔资金公司都会做统筹安排。”雅戈尔董秘刘新宇说。雅戈尔2013年半年报显示，公司地产开发业务净利润为5.54亿元，已是传统品牌服装业务净利润的1.69倍。
收益如何用，由企业来决定，但通过参股银行获得的贷款便利，企业是否真将其用于传统制造呢?“看看那些因为短融长投造成的风险就知道了。”一位业内人士称，尽管银行规定了贷款用途，但监管到每笔资金流向仍不是一件易事。
民营银行如何管理
目前，对于民营银行的争议有很多，除此前所说的风险控制之外，民营银行怎么经营亦是焦点。
“抱着贷款方便投资银行的目的，是最不好的。”杭州一家传统制造企业副总说。该企业参股了杭州某家城商行。
以过去参股银行的情况来看，尽管按照规定，股东可以向参股银行申请授信，但当类似股东数量增多时，授信比例如何划分是对银行经营者的一个挑战。“股东会因为这个吵架，争论为什么你获得的授信会多、我的会少。或者，有些小股东实力不行，还总是借钱，其他股东看到，肯定也要争着借。借来借去，就把规则借坏了。”该企业副总说。
上海财经大学金融学院院长戴国强认为，这时银行管理者应该控制好额度，而且要防止单个股东长期占用银行资金。这其实是给银行管理者出了一道难题：东家向掌柜借钱，掌柜怎么办?
“银监会的监督、规定，是保证损害存款人利益的情况不会出现，而不是监督银行经营结果，关于这点，参股银行的企业一定要明白。”浙江大学经济学院金融系副教授唐吉平说
其实，即便不向参股银行贷款，企业将银行股权质押，也可以很方便从其他银行获得贷款。雅戈尔参股了宁波银行、浦发银行两家上市银行，其董秘刘新宇称：“授信是公司正常业务往来，农行对雅戈尔的授信更大。雅戈尔在这两家上市银行中股份占比很小，不会对他们的正常业务带来影响。”
那么，开办民营银行后要怎么经营呢?建桥集团董事长周星增参与了均瑶集团发起的民营银行组建事项，他对《浙商》记者表示，未来银行的经营将按现代银行业制度办事，“我们股东承诺不贷款。”
汪炜则表示，以国外的经验为例，国外的财团或企业如有参与金融行业的话，有助于自身金融环境的构架。这并不仅仅是指企业自己投资的金融机构直接对企业提供支持，而更有助于企业在金融行业中的资信。从目前我国的现实而言，投资银行业对于企业扩宽融资渠道还是有实际帮助的。
“民营银行怎么办?很多人对民营企业家们很不信任，在我看来，这种不信任都是无谓的。企业家想要进入这个市场，就必须有辨别能力和在市场中发展生存的能力，办银行的企业家，比谁都更想成功，这是毫无疑问的。”汪炜最后如是说。
对于参股银行的顾虑，周星增感慨地说：“过去，银行一直处于强势地位，说不分红就不分红，你小股东又能有什么办法?如果能打破原有的利益格局，比如银行必须得为股东负责，这样的现象就会改变。”
周永利认为参股银行需要长期与坚持：“金融行业是细水长流的行业，和经营实业是不同的。如果企业家耐不住寂寞，三五年都守不了，那怎么做得好专业性强的银行呢?”他建议参股银行的企业家们在选准目标后，不妨沉下心来，等待其开花结果。
事实上，有一件并不令人愉快的前车之鉴或许能帮助市场建立对未来的民营“银行家”们的信心：今年6月底，因陷入杭州、绍兴等地互保、联保危机，一度经营困难的浙江经发实业集团有限公司对外公开拍卖持有的徽商银行8500万股股权，起拍价为2.59亿元，经发集团同时也是浙商银行曾经的第13大股东。然而，据浙商银行相关人士称，目前，浙江经发集团及其关联公司在本行的贷款余额为零。