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阿里巴巴拟提前结束IPO认购:大股东股价“沾光”走强

来源:时间:2014-09-15

阿里巴巴拟提前结束IPO认购:大股东股价“沾光”走强。

阿里巴巴拟于9月18日确定其IPO发行价,9月19日开始在纽约证券交易所上市交易。

资本市场对一只优质股,从来都具有极强的渴求和吸纳能力,哪怕面对的是一只庞然大物。

最新消息称,由于投资者认购充足,阿里巴巴集团计划于9月17日提前结束其首次公开募股(IPO)新股预订。

这家中国电商巨头的IPO拟筹资逾240亿美元,将成为美国史上融资额最大的IPO、科技或互联网相关领域史上最大IPO。

此前,阿里巴巴为此次IPO拟定了自9月8日起为期约10天的全球路演,其间包括和投资者进行的近100次会面,并配备一支包括20家全球知名金融机构的承销商团队。现在看来,这一切未免过于保守。

火爆追捧之余,市场开始关心阿里巴巴IPO发行价是否会“水涨船高”。

阿里巴巴IPO发行价指导区间为60-66美元,拟于9月18日确定发行价,9月19日开始在纽约证券交易所上市交易,股票代码为BABA。

新华社报道援引美国证券经纪服务公司ConvergEx集团首席市场策略师尼古拉斯·克拉斯的话说,在投资者对阿里巴巴IPO表现出强劲需求之后,接下来要关注的是,阿里巴巴和承销商是否决定提高发行价,提高发行价后是否仍有足够的需求,以及第一个交易日股票会如何表现。

“上市后表现取决于IPO定价和规模”

阿里巴巴IPO全球路演于9月8日自纽约起步。据目击者称,阿里巴巴的首场路演开局火爆,吸引了近千名投资者涌入纽约华尔道夫酒店。不少投资人在酒店外密切关注动向,寻找认购机会。

接踵而来的好消息显示,华尔街对阿里巴巴的兴趣超过了预期。9月9日,路演第二天的认购量已达到阿里巴巴IPO目标。据路透报道,有熟知流程的知情人士透露:“阿里巴巴首轮路演仅两天就已收到足够的认购量。”

提前结束认购,意味着目前已获得足够的认购额,能够以当前的价格指导区间完成IPO交易。

新华海外财经援引知情人士的消息称,阿里巴巴及其IPO交易经办行决定在9月16日结束美国投资者的认购,在9月17日结束亚洲和欧洲投资者的认购。不过,对于那些还没有在阿里巴巴全球路演中安排与该公司见面的任何国家投资者,仍可以在安排见面后认购。此外,小规模的认购可能将持续至IPO定价前不久。

有观点称,大型IPO特别是全球性大型IPO在定价日之前结束认购的现象很常见。虽然这对IPO交易而言是个积极迹象,但未必预示市场需求铺天盖地。

原因之一是,许多投资者的股票认购规模要大于他们期望获得的规模,银行家们也愿意花更多时间来优化定价方案。

至于阿里巴巴在纽交所上市后的表现,新华海外财经称,这在很大程度上取决于其IPO最终定价和规模,以及进行认购且获得股份的投资者在该股开始交易后,是倾向于增持股份还是通过抛售而快速获利。

尼古拉斯·克拉斯认为,在成功上市之前,阿里巴巴和承销商还有不少工作要做,比如从全球范围内真正弄清楚购买的需求在哪,有多少是来自机构投资者,又有多少来自零售投资者,如何权衡这两者比例,以及最后如何确定一个公平的价格。

大股东股价“沾光”走强

阿里巴巴IPO路演受捧,该公司股东也跟着沾光。本周,持有阿里巴巴股权的雅虎和日本软银股价表现强劲。

美国当地时间9月12日,雅虎股价上涨4%至42.88美元,创2006年1月10日以来新高,本周累计涨幅已达8%。若从7月份的低点33美元附近算起,雅虎股价涨幅已达30%。日本软银作为阿里巴巴最大的股东,本周涨幅也达到12%。

这两家公司在阿里巴巴IPO中贡献不一。招股书显示,此次阿里巴巴IPO中,美国雅虎将出售阿里巴巴总股份的4.9%,约1.217亿股,以66美元计算约为80亿美元。售股完成后,雅虎仍将持有阿里巴巴约16.3%的股份。而日本软银将不会出售阿里巴巴股份,在后者上市后仍持有其32.4%股权。

新华社报道援引分析师的观点称,此次阿里巴巴上市,雅虎和软银都将成为赢家。2005年,雅虎以10亿美元,外加在中国的所有资产注入阿里巴巴,当时获得阿里巴巴40%的股份。美国媒体对雅虎创始人杨致远当初作出的这一决定表示赞赏,认为雅虎投资阿里巴巴获得了“黄金入场券”。

上述报道续称,有基金经理指出,阿里巴巴IPO路演受欢迎,给这两家公司的股价都带来提振。由于预计投资者对阿里巴巴的IPO认购踊跃,市场已经把雅虎和软银作为间接投资阿里巴巴的工具,两公司的股价有望继续走强。

狂热市场氛围之中,不乏锦上添花的消息。

路透援引JG Capital分析师Henry Guo的话称,有“市场传言称阿里巴巴可能收购新浪微博的全部股份”,“想想阿里巴巴近期收购的高德和UC浏览器,情况都比较类似:最开始控制少部分比例的股权,后面再完全收购公司。”目前阿里巴巴持有新浪微博18%的股份。

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