道博股份拟7.8亿元收购强视传媒：一众PE或退出。
道博股份终于找到了主营，而且是热门的影视文化行业。公司今天披露，拟以发行股份及支付现金合计7.8亿元对价收购强视传媒100%股权，同时向现大股东新星汉宜发行股份募集2.6亿元配套资金，强视传媒主营业务为投资、制作和发行电视剧、电视剧衍生业务、艺人经纪业务等，曾投资了《金粉世家》、《小李飞刀》、《聊斋之狐仙》等电视剧。
市场对道博股份的此次重组早有预期，这家自1998年即上市的老公司，近年来主营一直不景气，2013年度主营收入合计不到1亿元且主要是贸易收入，当年净利润仅118万元，其现有主营业务磷矿石贸易及学生公寓运营与管理的规模都不大，无力支撑一家上市公司的正常运营，近年来公司曾先后筹划与合嘉置业及盘江民爆的重组，但受制于多种因素均未能成行。
此次拟收购的强视传媒，是一家集影视节目制作、引进、发行、广告、演员经纪、动画制作及新媒体为一体的影视传媒机构。财务数据显示，截至2013年年底，强视传媒总资产3.46亿元，归属于母公司所有者的权益2.57亿元，2013年度营业收入1.34亿元，净利润3463.6万元。经交易各方协商，本次交易价格为7.8亿元，由道博股份向资产出售方发行5361.7万股股份及支付1.5亿元现金购买，其中股票发行价格为11.75元每股。
强视传媒的现大股东为游建鸣，持股比例为58.56%，同时其关联方金华东影持有6.88%的股份，后者的股东为强视传媒部分董事、高管和核心员工。强视传媒还曾引入了一批机构股东，如博大投资、信中利、同禧投资、永宣投资等PE以及下游企业乐视网，资料显示，2012年和2013年度，乐视网分别是强视传媒第三大客户和第二大客户，销售额分别为948万元和1427万元。此外，强视传媒的股东中还有演员叶璇、胡一朦、杜淳、靳东和经纪人朴时演等，但持股比例均不高。
强视传媒原股东方为7.8亿元的估值提供了未来三年的高盈利承诺，即2014至2016年净利润不低于6050万元、8043万元和1.06亿元。同时公司也提出，如上述考核年度强视传媒实际实现净利润金额超过承诺金额，则超过部分的40%作为对强视传媒核心管理层人员的超额业绩奖励。据交易预案，支撑其未来盈利的除了已经即将上映的《绝命追踪》、《爱了别再说痛》外，目前在拍的电视剧包括《新龙门客栈》、《最后一战》和《花雕》，另外，《大清相国》、《新金粉世家》和《上个世纪的爱情》等多个剧目已备案公示。
本次交易过程中，公司还拟向现大股东新星汉宜发行2212.77万股股票，发行价格与收购资产的发行价一样，也是11.75元每股，预计募集资金2.6亿元，其中1.5亿元用于支付收购强视传媒的现金对价，剩余募集资金主要用于补充标的公司的营运资金。该方案除了配套募资外，还可以保障新星汉宜的控股股东地位，全部交易完成后，新星汉宜持有公司的股份比例将从19.39%提升至23.52%，考虑到游建鸣与金华东影的合计持股比例也达到20.14%，后者已作出36个月内不谋求上市公司控制权的承诺。